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这一页 包含 全文
共和国 不行动8799
证券 规 码

读 全文:
证券 监管法规
修订 实施证券监管规则的规章制度
实施 证券监管规则的规章制度 (旧)
SRC 经修正的第68条
规则 和法规涵盖财务报表的形式和内容
SRC 规则68。1
特别 根据第17。2条对报告公司的财务报表作出规则 证券监管法规
方针 在sicd和委员会之前待决的公司内部案件 银监证券交易委员会
 秒 关于将管辖权从sec转移到rtc的通知
最高 法院决议指定区域审判法院的某些分支机构 尝试和决定以前可以被sec认知的案例
临时 企业康复程序规则
临时 关于r下的公司内部争议的程序规则。一个,。 没有。 8799

 
该 陈 robles虚拟法律图书馆 - 一瞥
 bt365网址| 全世界|该 商业页面

____________________________________________________________________

共和国 不行动8799

证券 监管法规

 

章节 I
标题 和定义
 
部分 1。 标题。 - 这应该被称为 “证券 规 码”。

 
秒。 2。 国bt365网址政策声明。 - 国bt365网址应建立一个 社交上 有意识的自由市场,自我调节,鼓励最广泛的 参与 企业所有权,加强财富民主化, 促进 资本市场的发展,保护投资者,确保充分 和 公平披露证券,尽量减少甚至完全消除 内幕 交易和其他欺诈或操纵设备和做法 哪一个 在自由市场中制造扭曲。

至 为达到这些目的,特此颁布此证券监管法规。

 
秒。 3。 术语的定义。 -

 
3。1。 “证券“是股票,参与或利益 公司 或在商业企业或营利性企业中,并由证明 证书,合同,文书,无论是书面的还是电子的 字符。 这包括:
(一个) 股票,债券,债券,票据,债务证据, 资产支持 证券;

(b)中 投资合同,利息证书或参与 利润 共享协议,未来订阅的存款证明;

(C) 石油,天然气或其他矿产权的不可分割的权益;

(d) 期权和权证等衍生品;

(e)中 作业证书,参与证书,信托 证书, 投票信托证书或类似文书;

(F) 专有或非专有会员证书 掺入;  和

(G) 未来可能由委员会决定的其他文书。

3。2 “发行者“是该公司的创始人,制造者,义务人或创造者 安全。

 
3。3 “经纪人“是一个从事购买和购买业务的人 销售 他人账户的证券。 陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

 
3。4 “零售商“指任何购买和出售证券的人 他的她 在日常业务过程中拥有自己的账户。

 
3。5。 “经纪人或交易商的关联人“是一名员工 谁,直接控制监督权,但没有 包括销售员,代理人或其职能的人 文书或部长。

 
3。6。 “清算机构“是任何作为中间人的人 制造 在付款时交付以实现证券交易结算。

 
3。7。 “交换” 是一个有组织的市场或设施,汇集了买bt365网址和 卖方并执行证券和/或商品交易。

 
3。8。 “内幕“指:( a)发行人; (b)董事或高级职员(或 每son 执行类似的职能)或控制发行人的人; (C) 与发行人有关系或以前关系的人 或者让他访问有关发行人或发行人的重要信息 安全 公众通常无法获得; (d)政府 雇员, 或董事,或交易所,清算机构的官员和/或 自律 有权访问发行人的重要信息的组织 公众通常无法获得的证券;或(e)a 人 谁通过来自任何一方的通信来学习这些信息 前面的 业内人士。

 
3。9。 “预先计划“是提供履约的合同 未来的服务或支付未来的货币考虑因素 计划持有人以现金或现金支付的实际需要时间 分期付款 以规定的价格,有或没有利息或保险和 包括 生活,养老金,教育,殡葬,和其他计划 佣金 可能会不时批准。

 
3。10。 “启动“是一个单独或与他人一起行动的人 倡议 在创建和组织发行人的业务或企业 收到对此的考虑。

 
3。11。 “招股说明书“是由发行人或代表发行人制作的文件, 承销商或经销商出售或提供证券出售给 上市 通过向委员会提交的登记声明。

 
3。12。 “登记声明“是注册申请 需要向委员会提交的证券。

 
3。13。 “推销员“是一个自然人,就是这样或作为代理人, 由交易商,发行人或经纪人买卖证券。

 
3。14。 “无保证的安全“是电子证明的证据 或类似的记录。

 
3。15。 “承销商“是一个坚定承诺的人 和/或 宣布尽力而为的分配和销售证券 任何 另一bt365网址公司。


章节 二
证券 和交换佣金
 
秒。 4。 行政机关。 -

4。1。 该代码应由证券和交易所管理 佣金 (此后是 “佣金”)作为一个合议的机构,由一个 主席和四(4)名委员,由总统任命 每个任期七(7)年,并且在他们的任期内任职 继任者应当被任命并具备资格。专员 任命 填补在任期届满前发生的空缺 哪一个 他/她的前任被任命,只为未满的人服务 一部分 这个词。现任主席和委员会成员 有效性 本规范的条款,应当适用于其条款的未满足部分 总统 法令号902-A。除非上下文另有说明,否则 术语 “专员” 包括主席。 
陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

 
4。2。 委员必须是bt365网址的自然出生的公民,在 至少四十(40)岁的主席和至少 35 (35)具有良好道德品质的委员年龄 不容置疑 诚信,已知的诚实和爱国主义,并得到公认 权限 在社会和经济学科: 提供, 那个 多数 包括主席在内的委员应是该委员会的成员 bt365网址的 酒吧。

 
4。3。 主席是该委员会的首席执行官。该 主席 应执行和管理政策,决定,命令和 决议 经委员会批准,并有总经理 方向 监督委员会及其委员会的工作和运作 成员,团体,董事会,办公室,人员及其所有行政部门 商业。

 
4。4。 主席和委员的工资应由以下人员确定 该 bt365网址总统基于客观分类 系统, 与货币委员会成员相当的金额和 相称 该职位的重要性和责任。

 
4。5。 委员会应每周至少举行一次会议 经营或在通知时经常需要 主席 或应三(3)名委员的要求。通知 会议 应给予所有专员和三个人(3) 委员 构成法定人数。在主席缺席的情况下,最多 高级专员应担任会议的主持人。

 
4。6。 为了提高效率,委员会可以委托其任何一方 功能 委员会的任何部门或办公室,个人 专员 或委员会的工作人员,但审查或上诉除外 权威 及其采用,改变和补充任何规则或条例的权力。

 
该 委员会可以主动或在请愿时进行审查 任何 有关方面任何部门或办公室,个人的任何行动 专员, 或委员会的工作人员。

 
秒。 5。 委员会的权力和职能.- 5。1。该 佣金 应具有透明度,并具有权力和职能 提供 通过此代码, 总统 法令号902-A公司 码投资 房屋法融资 公司法 和其他现行法律。据此而言 佣金 除其他外,应具有以下权力和职能:陈roblesvirtualawlibrary

(一个) 对所有公司,合伙企业拥有管辖权和监督权 要么 作为主要特许经营权和/或a的受让人的协会 执照 或政府颁发的许可证; 陈 罗伯斯虚拟法律图书馆
 
(b)中 制定有关该问题的政策和建议 证券 市场,建议国会和其他政府机构的各个方面 证券市场并提出立法和修正案;
 
(C) 批准,拒绝,暂停,撤销或要求修改注册 声明,注册和许可申请;
 
(d) 规范,调查或监督人员的活动以确保 合规性;
 
(e)中 监督,监督,暂停或接管交流活动, 空地 代理机构和其他sros;
 
(F) 对违反法律和规章制度的行为实施制裁 和 根据其发出的命令;
 
(G) 准备,批准,修改或废除规则,法规和命令,以及 问题 意见并提供指导并监督其遵守情况 规则, 法规和命令;
 
(H) 争取任何和所有执法的援助和支持和/或代理 机构 政府,民事或军事以及任何私人 机构, 公司,公司,协会或其实施者 权力 和本规范下的职能;
 
(一世) 问题停止并停止命令,以防止欺诈或伤害 投资 上市;
 
(j)的 惩罚藐视委员会的直接和间接的惩罚 根据 有关的规定和处罚 规则 法庭;
 
(k)的 强迫任何注册公司或协会的官员 呼叫 监督下的股东或其成员会议;
 
(L) 问题 传票tecum 并传唤证人出庭 任何 委员会的程序和在适当的情况下,命令 检查, 搜索和查封所有文件,文件,文件和记录,税收 回报, 以及被调查的任何实体或个人的账目 可以 主题是必要的,以便妥善处理案件 根据现行法律的规定;
 
(M) 在适当通知并听取特许经营权或聆讯后暂停或撤销 证书 任何公司,合伙企业或协会的注册 法律规定的理由;和
 
(n)的 行使法律规定的其他权力以及其他权力 哪一个 可能是隐含的,或者是必要的或附带的 携带 出于明确的权力授予委员会实现的 目标 这些法律的目的。
5。2。 委员会对根据第5条列举的所有案件的管辖权 的 总统 法令号902-A 特此转交给一般法院 管辖权 或适当的区域审判法院: 提供那个 最高 法院在行使其权力时可以指定区域审判 对这些案件行使管辖权的法院分支机构。该 佣金 对涉及公司内部的未决案件保留管辖权 提交最终决议的争议应该在内部解决 自本规范制定起一(1)年。委员会应 保留 暂停支付/复原案件的管辖权 提交 截至2000年6月30日,直到最后处置。 陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

 
秒。 6。 委员的赔偿和责任.-  6。1。委员会应赔偿每位专员和其他人 官员 委员会,包括执行监督的人员 检查 适用于此类合理招致的所有成本和费用 人 与任何民事或刑事诉讼,诉讼或诉讼有关 由于表现而可能成为或参加的一方 其 职能或职责,除非他们最终在这些行动中被判决 要么 诉讼程序应对重大过失或不当行为负责。

 
在 如果达成和解或妥协,应予以赔偿 提供 仅与和解所涉及的事项有关 哪一个 外部法律顾问告知委员会该人员 赔偿 没有犯任何重大过失或不当行为。

 
该 捍卫上述行动所产生的费用和开支, 适合 或者可以在决赛前由委员会支付 性格 这些诉讼,诉讼或在收到承诺或诉讼后进行的诉讼 代表专员,高级职员或员工偿还金额 它应该最终由委员会决定 他她 无权按照本款的规定获得赔偿。

 
6。2。 委员会的委员,官员和员工 故意 违反此规范或犯有过失,虐待或行为的人 渎职 或者未能在表现中表现出非凡的勤奋 对于任何损失或伤害,责任应承担责任 Comm是sion 或其他机构     违反, 疏忽,虐待,渎职或未能行使特殊待遇 勤勉。  类似的责任适用于委员,官员和 雇员 委员会(1)披露任何信息,讨论 或解决保密性质的委员会,或关于 委员会的保密操作,除非披露在 与官方功能的连接与 佣金 或经委员事先批准;或(2)使用 这样 个人利益或损害政府的信息, 该 佣金或第三方: 提供, 然而那个 任何 需要提交给总统的数据或信息和/或 国会 或其适当的委员会,或根据规定公布 的 此代码不应视为机密。

 
秒。 7。 重组.- 7。1。实现此代码的目标, 一贯 根据公务员法,特此授权委员会提供 重组,精简其结构和运作, 升级 它的人力资源部分,使其更有效率和 有效 履行其职能并在此守则下行使其权力。

7。2。 委员会的所有职位均由补偿和管理 职位分类制度和资格标准 该委员会基于全面的工作分析和审计 实际 义务和责任。补偿计划应具有可比性 与现行的赔偿计划 邦科 寄送的bt365网址人 和其他政府财政 机构 并且应由委员会定期审查不超过 每两(2)年一次,不影响年度绩效评估或 增加 基于生产力和效率。因此,委员会应 免除有关赔偿,地位的法律,规则和规定 分类 和资格标准。但是,委员会应努力 使其系统尽可能符合原则 下 1989年的补偿和职位分类法(共和法案) 没有。 6758,经修正)。
  章节 三
注册 证券

 
秒。 8。 证券登记要求。 - 8。1。证券 不得出售或出售或分发 bt365网址, 没有正式提交和批准的注册声明 佣金。 在此类出售之前,有关证券的信息,以及此类形式 同 委员会可能规定的物质应当提供 对每个潜在的购买者。

 
8。2。 委员会可以有条件地批准登记声明 下 它认为必要的条款。

 
8。3。 委员会可以指定任何条款和条件 书面 通讯,包括任何摘要说明书,均视为不符合 构成本条规定的销售要约。

 
8。4。 证券登记记录应当保存在登记册上 其中应记录订单的证券 佣金 关于此类证券。这样的登记和所有文件或 信息 对于在其中登记的证券,应开放 上市 在工作日的合理时间进行检查。 陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

 
8。5。 委员会可以审计财务报表,资产和其他 信息 一bt365网址公司在其认为时申请注册其证券 同样需要确保充分披露或保护利益 一般的投资者和公众。

 
秒。 9。 豁免证券。 -

9。1。 根据第8。1款进行登记的要求不得作为a 一般 规则适用于以下任何类别的证券:


(一个) bt365网址政府发行或担保的任何证券, 或任何政治分支或机构,或任何人 受控 或受其监督,并作为该政府的工具。
 
(b)中 任何国bt365网址的政府发行或担保的任何证券 bt365网址与任何国bt365网址保持外交关系, 在互惠基础上的省或其政治分支: 提供, 委员会可能要求遵守表格和内容 委员会可能规定的披露。
 
(C) 由接管人或受托人在破产时签发的证明书 批准 由适当的裁决机构。
 
(d) 法律规定,出售或转让的任何证券或其衍生品 是在保险办公室的监督和监管下 委员会,住房和土地使用监管委员会,或局 内部 收入。
 
(e)中 银行发行的任何证券,除了自己的股票。
9。2。 委员会可以在公开听证会后通过规则或条例加入 上述任何类别的证券,如果发现执行 关于此类证券的此代码不是必需的 上市 利益和保护投资者。

 
秒。 10。 免除交易。 - 10。1。要求 注册 根据第8。1款。不适用于出售任何证券 任何 以下交易:陈roblesvirtualawlibrary

(一个) 在任何司法出售,或由遗嘱执行人,管理人,监护人出售 要么 破产或破产的接管人或受托人。
 
(b)中 由质押持有人,抵押权人或任何其他人的帐户 类似 留置权持有人以普通方式出售或出售或交付 课程 的业务,而不是为了避免这一规定的目的 代码,清算a 善意 债务,保证承诺良好 信仰作为此类债务的担保。
 
(C) 一项孤立的交易,其中出售任何证券 销售, 由所有者或其代表订阅或交付 对于所有者的帐户,此类销售或要约出售,订阅或 交货 不是在重复和连续交易过程中制作的 这样的所有者,或者他的帐户,这样的人物 代表 而该等拥有人或代表并非该等承销商 安全。
 
(d) 由公司分配,积极从事业务 合法 通过其公司章程,证券给股东或 其他证券持有人作为股票股利或其他分配出来的 剩余。
 
(e)中 将公司的股本出售给自己的股东 只, 没有支付或直接支付佣金或其他报酬的情况 间接地与出售这种资本存量有关。
 
(F) 以房地产或抵押方式抵押担保的债券或票据的发行 有形的个人财产,整个抵押贷款与所有 由此担保的债券或票据在a。出售给单个购买者 单一销售。
 
(G) 任何证券的交付和交付以换取任何其他证券 安全 同一发行人根据转让权享有权利 持有人 为了进行这样的转换,证人交出了证券: 提供, 如此投降的证券已根据本守则或 当被出售时,豁免遵守本规范的规定,并且 安全 如果以转换价格出售,则以交换方式发行和交付, 将 在转换时属于证券类别 标题 根据此代码注册。在这种转换时,标准杆 值 在这种交换中交出的担保应视为价格 在此类交易所发行和交付的证券被出售。
 
(H) 经纪人的交易,根据客户的订单执行,任何 注册 交易所或其他交易市场。
 
(一世) 订阅公司股本之前的股份 其成立或依据其增加 合法 资本存量在 公司 码,当没有发生费用,或没有佣金,赔偿 要么 支付或与销售有关的报酬或 性格 这些证券,只有在征求,给予或给予的目的时 取得此类订阅是为了符合此类要求 关于bt365网址资本存量百分比的法律 应该 在可以注册并正式注册之前订阅,或者它 授权资本增加。
 
(j)的 发行人与现有证券交换证券 持有人 专属,没有支付或给予佣金或其他报酬 直接或间接地征求此类交换。
 
(k)的 发行人向少于二十(20)人出售证券 在 bt365网址在任何十二个月期间。
 
(L) 向任何以下合格买bt365网址出售证券:陈roblesvirtualawlibrary
(一世) 银行; 陈 罗伯斯虚拟法律图书馆
 
(ⅱ) 注册投资公司;
 
(ⅲ) 保险公司;
 
(ⅳ) 养老基金或退休计划由政府维持 bt365网址 或其任何政治分支或由银行或其他人管理 人 由...授权 b一个gko sentral 从事信托职能;
 
(五) 投资公司;要么
 
(ⅵ) 委员会等其他人可以通过规则确定为合格 买bt365网址,基于金融成熟度,净值等因素 价值, 知识,财务和业务方面的经验或金额 管理的资产。
 
10。2。 委员会可以豁免其他交易,如果它发现了 要求 为了公共利益,根据本规范进行注册并不是必需的 或者为了保护投资者,例如由于小 量 涉及或公开发行的有限性质。

 
10。3。 任何根据本条申请豁免的人,均须提出申请 同 委员会发出通知,确定依赖此类豁免的豁免 形成 在规则委员会规定的时候,也可以这样规定 通知应向委员会支付相当于十分之一(1/10)的费用 最高总价格的百分之一(1%)或发行价值 该 证券。

 
秒。 11。 商品期货合约.-任何人不得出售,出售 要么 订立商品期货合约,但按规则除外, 委员会可能在公众中规定的规定和命令 利益。 委员会应颁布涉及的规则和条例 商品 期货合约保护投资者,以确保发展 公平 和透明的商品市场。


 
秒。 12。 证券登记程序。 -

12。1。 根据第8.1款要求注册的所有证券均为 通过发行人在总公司的备案登记 佣金, 关于此类证券的宣誓登记声明, 这样 形成并包含委员会的此类信息和文件 应 规定。注册声明应包括任何招股说明书 需要 或允许根据第8.2,8.3和8。4小节交付。


 
12。2。 在颁布管理任何注册内容的规则 声明 (包括任何招股说明书的一部分或附件), 佣金可能要求注册声明包含此类声明 信息 或者按照规则,处方规定的文件。它可以免除任何 这样 要求,或可能需要额外的信息或文件, 包含 来自专bt365网址的书面信息,视其必要性而定 或者他们对证券类别的适用性 注册。陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

 
12。3。 任何类型的注册所需的信息,以及所有 证券, 除其他外,应包括证券发行的影响 所有权, 所有权的组合,特别是外国和当地的所有权。

 
12。4。 注册声明应由发行人的执行人员签署 官, 其主要营运官,其主要财务官,其 审计长, 主要会计主任,公司秘书或人员 执行 类似的功能伴随着经过适当验证的解决方案 板 发行人公司的董事。书面同意 专bt365网址 被注册为已经认证的注册声明的任何部分或任何部分 与之相关的文件也应提交。在哪里 注册 声明包括由出售股东出售的股票,书面形式 这些出售股东对任何准确性的认证 部分 该销售所贡献的登记声明 股东 也应提交。

 
12。5。 (a)在提交注册声明后,发行人应支付 佣金不超过十分之一(1/10)的费用 每 百人 (1%)此类证券的最高总价 建议 提供。委员会应通过减少费用的规则来规定 与总价格的价值成反比 发行。

 
(b)中 提交登记声明的通知应立即生效 由发行人自费出版的两(2)份报纸 一般 在bt365网址流通,每周一次连续两(2)次 周, 或以规则委员会规定的其他方式, 背诵 已经出售了这种证券的登记声明 提交 以及上述登记声明,以及文件 附 在营业时间内,委员会可以查阅, 及其副本,照片或其他,应提供给 有兴趣 委员会规定的合理费用的当事人。

 
12。6。 在提交之日起四十五(45)天内 reg是tr在ion 声明,或发行人同意的较晚日期, 委员会应声明注册声明有效或 被拒绝, 除非申请人被允许修改注册声明为 本条第14款规定。委员会应该下订单 声明 注册声明如果发现,则有效 注册 声明连同所附的所有其他文件和文件 于此, 表面上看是完整的,并且符合要求 用。 委员会可能会施加必要的条款和条件 或适合保护投资者。

 
12。7。 在登记声明有效时,发行人应说明 在所有注册要求都有的每个招股说明书中宣誓 已经满足,所有信息都是真实和正确的 通过 发行人或发表声明的人。任何不真实的陈述 事实 或遗漏陈述其中要求陈述的重要事实或 必要 使其中的陈述不具误导性,构成欺诈。

 
秒。 13。 拒绝和撤销证券登记。 - 13。1。 委员会可以拒绝注册声明并拒绝 注册 其后的安全性,或撤销注册的有效性 声明和到期后的保证金登记 注意 并通过发出命令来发出此类声明 发现 就此而言,如果发现:陈roblesvirtualawlibrary

(一个) 发行人:陈roblesvirtualawlibrary
(一世) 已被司法宣布无力偿债;
 
(ⅱ) 违反了本规范的任何规定,颁布了规则 根据其,或发行人的任何委托令 具有 与注册的提议有关的通知 声明 已提交;
 
(ⅲ) 已经或正在或即将从事欺诈交易;
 
(ⅳ) 已作出任何虚假或误导性的重大事实陈述 任何 有关发行人或其证券的招股说明书;
 
(五) 未能遵守委员会的任何要求 强加 作为登记担保的条件 注册 声明已经提交;要么
 
(b)中 注册声明表面不完整或不准确 任何 重要的或包括任何关于重大事实的不实陈述或 省略陈述其中要求陈述的重要事实或 必要 使其中的陈述不具误导性;要么

(C) 发行人,发行人的任何高级人员,董事或控制人, 或履行类似职能的人,或任何承销商 罪名成立, 由主管司法或行政机构,在有罪的情况下,或 否则,涉及道德败坏和/或欺诈的罪行或是 责成 或受委员会或其他主管司法机关或 行政的 违反证券,商品和其他相关法律的机构。陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

对于 本款的目的,用语 “主管司法或 行政的 身体” 应包括具有管辖权的外国法院 提供 在...之下 规则 法庭.

 
13。2。 委员会可能会强制制作所有的书籍和论文 这样的发行人,可以管理誓言,并检查 这样 发行人或与其有关的任何其他人士 事务。

 
13。3。 如果任何发行人拒绝允许进行审查 佣金, 拒绝或撤销该拒绝的理由 注册 其证券。

 
13。4。 如果委员会认为有必要,它可以发出暂停的命令 在任何调查之前提供和出售证券。  该 命令应说明采取此类行动的理由,但此类命令 暂停虽然对通知的人有约束力,但应当 被视为机密,不得公布。发行后 该 暂停令,不得再提供或出售此类证券 制作 直到委员会取消或搁置。除此以外, 这样 销售无效。

 
13。5。 发出该命令的通知应发给发行人和每一个 经销商和经纪人应通知委员会 意向 出售这种安全。

 
13。6。 注册声明可以由发行人撤回 同意 委员会。

 
秒。 14。  修改登记声明。 - 14。1。如果 a 注册声明表面上看不完整或不准确 材料 尊重,委员会应发布指示修改的命令 注册声明。遵守这样的命令, 修订 登记声明应按照规定生效 程序 在第12。6小节中提到。

 
14。2。 在注册生效日期之前提交的修正案 声明 应重新开始四十五(45)天的期限 佣金 应在登记声明上行事。修改后提出的修正案 有效 注册声明的日期仅在有效时生效 这样 由委员会确定的日期。

 
14。3。 如果注册中规定的事实发生任何变化 声明, 发行人应提交修正案,说明变更。

 
14。4。 如果委员会在任何时候发现了登记声明 包含 任何虚假陈述或遗漏陈述任何需要陈述的事实 在其中 或者必须使其中的陈述不会产生误导, 佣金 可以进行检查,并在适当的通知和听证后发出 下令暂停注册声明的有效性。如果 声明已正式修改,暂停令可能会解除。

 
14。5。 在进行此类检查时,委员会或任何官员或官员 特定 它可以管理誓言和肯定,并且可以访问, 和 可要求出示相关的任何书籍,记录或文件 去考试。发行人,承销商或任何其他人的失败 人 合作,或他的阻挠或拒绝接受 检查, 应作为发布暂停令的理由。

 
秒。 15。 暂停注册。 - 15。1。如果,在任何时候, 信息 已提交的注册声明中已包含或已成为 误导性的, 在任何重要方面都不正确,不充分或不完整,或者 拍卖 或者出售在其下注册的证券可以工作或 倾向于欺诈,委员会可能要求发行人这样做 进一步 在其判断中可能需要的信息才能实现 佣金 确定此类证券的登记是否应当 撤销 在此代码中指定的任何理由。委员会也可以暂停 该 有权出售和出售此类证券以进一步待决 调查中, 通过输入指定此类行动理由的命令,并通过 通知 被称为参与的发行人,承销商,交易商或经纪人 这样 发行。

 
15。2。 拒绝提供委员会要求的信息可能是a 根据法令发布暂停令的理由 第 15。1。在发出任何此类命令和通知后 发行人, 被称为参与此类发行的承销商,经销商或经纪人, 在此之前,不得再提供或出售任何此类证券 相同 由委员会解除或搁置。否则,此类销售应为 无效。

 
15。3。 在发出暂停令后,委员会应进行一次 听力。如果佣金确定出售任何证券 应该 被撤销后,应发布禁止出售此类担保的命令。

直到 发出最终订单,暂停出售权, 虽然 对通知的人具有约束力,应视为 机密, 并且不得公布,除非它看起来像是 悬挂 通知后被侵犯。但是,如果委员会发现了这一点 证券的出售既不是欺诈性的,也不会导致 欺诈, 它应立即下达撤销暂停令的命令,并且 此类担保应恢复其作为注册担保的地位 截至该暂停令的日期。陈 罗伯斯虚拟法律图书馆


章节 IV
规 预先计划的
 
sec.16。 前需要 计划。 - 任何人不得向公众出售或要约出售 前需要 计划除了按照规章制度之外 佣金 应规定。此类规则应规范预先计划的销售 通过, 除其他外,要求登记预先需要的计划, 许可 参与销售需求前计划的人员,要求披露 至 未来的计划持有者,处方广告指南,提供 统一会计制度,报告和记录保存 这样的计划,强加资本,债券和其他金融 责任, 并建立信托基金以支付这种福利 计划。

章节 V
报告要么ial 要求
 
秒。 17。 发行人的定期报告和其他报告。 -17。1。每个发行人 满意的 本协议第17。2条的要求应提交 佣金:陈roblesvirtualawlibrary

 
(一个) 在一百三十五(135)天之内,在结束之后 发行人 财政年度,或委员会可能规定的其他时间,a 全年 报告,其中应包括资产负债表,利润和 失利 上一财政年度的报表和现金流量表, 认证 由独立的注册会计师和管理层 讨论 和运营结果分析;和

 
(b)中 中期财政期间和当前的其他定期报告 报告 关于发行人的重大发展情况,委员会可以 规定 必要时保持当前的信息 商业 发行人的财务状况。

 
17。2。该 第17。1条的报告要求适用于 以下:陈roblesvirtualawlibrary

 
(一个) 根据a。已出售其一类证券的发行人 注册 根据本条第12款: 然而,提供 那个义务 如果发行人提交报告,应在任何财政年度暂停 后 如果这样的发行人,该注册生效的那一年,如 第一 任何这样的财政年度的日子,不到一百(100)名持有人 此类证券或委员会应提供的其他数量 规定 并通知委托人;

 
(b)中 具有在交易所上市交易的一类证券的发行人; 和

 
(C) 资产至少五千万比索(p50,000,000.00)的发行人 或委员会应规定的其他金额,并有两个 一百(200)个或更多持有者,每个持有至少一百(100) 分享 一类股权证券: 然而,提供 那 该 该发行人提交报告的义务应当终止九十 (90) 发行人通知委员会后的天数 持有至少一百(100)股的持有人减少至 不到一百(100)。陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

 
17。3。 在交易所上市的证券的每个发行人都应提交 与交易所一起提交给委员会的任何报告的副本 第17。1款。

 
17。4。 所有报告(包括财务报表)都需要提交 根据本协议第17。1条的委员会应当如此 形成, 包含此类信息并在委员会等时间提交 应 规定,并代替任何定期或当前的报告或 否则需要提交的财务报表 公司 码.

 
17。5。 每个拥有一类股权证券的发行人都满足任何一个 该 第17。2条的要求应向每个持有人提供 公平 安全性这种形式的年度报告,包含此类信息 委员会应规定。

 
17。6。 在委员会可能在年度之前规定的期限内 有权获得的任何股权证券持有人会议 投票 在此类会议上,发行人应每年向持有人发送一份 报告 符合第17。5节的规定。

 
秒。 18。 5%(5%)的股本证券持有人报告. - 18。1。在发行人满足要求的每种情况下 本条第17。2款,任何直接或间接获得的人 五个以上的受益所有权 百分之一 (5%) such 等级或超过规则佣金的较小百分比 可以在收购后十(10)天内或之前规定 这样 合理的时间由委员会确定,提交给发行人 安全,交易所交易的交易所,以及交易所 佣金 包含以下信息和其他信息的宣誓声明 信息 因为委员会可能需要为了公共利益或为了公共利益 保护 投资者:陈roblesvirtualawlibrary

(一个) 个人背景,身份,居住地和公民身份 该 这种人和所有其他人的这种受益所有权的性质 人 由谁或代表其购买的;在事件中 实益拥有者是一个法人,业务线 有利 还应报告所有者;

(b)中 如果购买或预期购买的目的是要获得 控制证券发行人的业务,任何计划或 建议 这些人可能会对其产生重大变化 商业 或公司结构;

(C) 这种证券的实际拥有的股份数量,以及 有权获得的股份数量, 直 或间接地:(i)该人,及(ii)该等人的每名联系人 人, 给出每个人的背景,身份,居住地和公民身份 这样 关联;和

(d) 有关任何合同,安排或理解的信息 任何 有关发行人的任何证券的人,包括但不是 有限 转让,合资企业,贷款或期权安排,投资或 电话, 保证或分割损失或利润,或命名的代理人 人 与谁签订了此类合同,安排或谅解 进入 进入,并提供其细节。

18。2。 如果陈述中陈述的事实发生任何变化, 修订 应转发给发行人,交易所和佣金。


18。3。 委员会可以允许任何人代替陈述 第17。1条规定的通知,说明其名称 人, 受第17。1款规限的任何股本证券的股份 是 他所拥有的,他们获得的日期和其他信息 如委员会所指出的那样,如果委员会认为如此 这样 这些人在他的正常过程中获得了证券 商业 并没有为了目的而获得,也没有效果 改变或影响发行人的控制权或与之无关 同 任何具有此类目的或效果的交易。

章节 六
保护 股东利益
 
秒。 19。 要约收购。 -19。1。 (a)任何人或团体 演戏 打算收购至少15%(15%)的人 一个y 上市法团或任何类别的任何股本证券的类别 资产至少为50的公司的任何股权担保 百万 比索(p50,000,000.00)并且有两百(200)或更多 股东 至少有一百(100)股或有意收购的股份 在 在十二(12)期内至少百分之三十(30%)的此类股权 月份应通过备案向股东提出要约收购 Comm是sion 这样的声明;并向发行人提供声明 含 本规范第17条所要求的信息如 佣金 可以开处方。此类人员或团体应全部公布 招标要求或邀请,或者要约收购的材料 或要求或邀请此类证券的信件。副本 任何 其他材料征求或要求此类要约收购 随后 最初的招揽或要求应包含此类信息 如 委员会可以规定,并应向委员会提交 和 不迟于此类材料的副本发送给发行人 首次发布或发送或提供给证券持有人。

 
(b)中 对此类证券持有人的任何征求或建议 接受或拒绝要约收购或要求或招标 应 按照佣金等规则制定 可以开处方。

 
(C) 根据要约收购或要求或 请帖 对于投标,可以由存款人或代表存款人撤回 time 在整个期间,要约收购仍然开放,如果 证券 以前没有接受过存款以及付款 时间 自最初要约收购之日起六十(60)天后或 请求 或邀请,但委员会另有规定的除外。陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

 
(d) 提供的证券超过一个人或一组的证券 人 有义务或愿意接受并支付证券 学科 要约收购应尽可能接受 比例, 直索 分数,根据每个证券的存放数量 储户。 本款的规定也适用于证券 沉积 在通知增加后十(10)天内 提供 如本款(e)段所述,对证券持有人, 首次发布或发送或提供给证券持有人。

 
(e)中 任何人改变要约收购或要求的条款或 请帖 在到期之前通过增加投标 考虑 提供给此类证券的持有人,该人应支付 增加 考虑每个证券被收购的证券持有人 支付这些证券是否已经被这种证券占用 人 在要约收购或要求或邀请变更之前。

 
19。2。 任何人作出任何不实陈述是非法的 材料 事实或省略陈述任何必要的重要事实,以便制作 根据其所处的情况作出的陈述 制造,而不是误导,或从事任何欺诈,欺骗,或 操控 与任何要约收购或要求相关的行为或做法 请帖 对于招标,或任何反对的证券持有人的招揽 要么 支持任何此类要约,请求或邀请。委员会 应 就本款而言,界定及订明方法 合理 旨在防止此类行为和做法是欺诈性的, 骗人的, 或操纵。

 
秒。 20。 代理请求。 - 20。1。必须发布代理 和 代理请求必须按照规则和 法规 由委员会发布;

 
20。2。 代理人必须以书面形式,由股东或其正式签字 合法 代表并在预定会议之前提交 企业 秘书。

 
20。3。 除非代理人另有规定,否则仅对该代理人有效 会议的意图。没有代理人是有效的 一次超过五(5)年的时间。

 
20。4。 任何经纪人或交易商均不得给予任何代理,同意或授权 尊重客户账户的任何安全保障 人 未经客户明确书面授权的客户 这样 顾客。

 
20。5。 持有或获得至少十名代理人的经纪人或交易商 每 百人 (10%)或佣金可能规定的百分比 发行人的已发行股份,应当提交报告确认 收购后十(10)天内的受益所有人 它的 自己的账户或客户,到证券发行人,到交易所 证券交易的地方和佣金。

 
秒。 21。 要约收购和某些代理请求的费用。 - 在 提交委托任何声明的时间 任何要约收购的第19条或发行人回购的第72。2条, 或委员会可以代表或同意征求第20条 要求 提出此类申请的人支付不超过十分之一的费用 一(1/10) 每百人 (1%):陈roblesvirtualawlibrary

 
21。1。 在交易的情况下建议的总购买价格 下 第20或72。2节;要么陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

 
21。2。 建议的现金支付,以及任何证券的价值或 属性 在收购,合并或合并中转让,或者转让 现金 建议在出售时收到的任何证券的价值或 性格 在根据第20条进行招揽的情况下的此类资产 佣金 应按规则规定减少与费用成反比的费用 值 提供的总价格。

 
秒。 22。 内部记录保存和会计控制。 - 每一个 发行者 它有一类满足要求的证券 第 17。2应:陈roblesvirtualawlibrary

 
22。1。 制作并保存合理详细的书籍,记录和帐户 准确,公正地反映了交易和处置 资产 发行人;

 
22。2。 设计和维护内部会计控制系统 提供合理的保证:(a)交易和获取 资产 是根据管理授权; (b)财务报表 按照公认会计原则编制 那 会计准则理事会和规则采用 颁布 由委员会编制的财务报告 报表; (c)记录的资产与现有资产合理比较 区间和差异得到调和。

 
秒。 23。 董事,高级职员和主要股东的交易. - 23。1。每个直接或间接为受益所有人的人 超过十个 百分之一 (10%)任何类别的任何股权 安全 满足第17。2小节的要求,或者是谁 导向器 或该担保发行人的高级职员,应当时提交 或 这种要求首先得到满足,或者在他成为后的十天内 这样一个受益所有人,董事或高级职员,一份声明 佣金 并且,如果此类证券在交易所上市交易,也包括 该 交换,该发行人的所有股本证券的金额 哪一个 他是受益所有人,并在收盘后十(10)天内 此后的每个日历月,如果有这样的变化 所有权 在这个月内,应向委员会提交,如果有此安全 在交易所上市交易,也应提交 交换, 一份声明,表明他在日历月结束时的所有权 这种日历期间发生的所有权变更 月。

 
23。2。 为了防止不公平地使用可能的信息 有 由该受益所有人,董事或高级职员按理由获得 他与发行人的关系,他从任何人那里获得的任何利润 购买和出售,或任何买卖,任何股权证券 发行人在少于六(6)个月的任何期间内,除非此类 在与债务有关的情况下善意地获得了担保 先前 承包商,应当与发行人合作并可以追回, 不管 任何持有购买或未购买证券的意图 回购 证券卖出超过六(6)个月。适合 恢复 这种利润可以由区域审判法院提起 发行人, 或由发行人的任何证券的所有者以名义和代表 如果发行人未能或拒绝提起诉讼,则为发行人 内 请求后六十(60)天或者不能孜孜不倦地起诉 此后相同,但不得超过两件(2) 年份 在实现这种利润之后。本款不得 解释 涵盖任何此类实益拥有人并非如此的交易 在购买和销售,或销售和购买时, 涉及的安全性,或任何交易或交易 佣金 根据规则和规定可以豁免,因为不在理解范围内 目的 这一小节。

 
23。3。 对任何此类受益所有人,董事或者是非法的,都是非法的 官, 直接或间接出售该发行人的任何股权证券 该 出售证券或其委托人的人:(a)不拥有证券 安全 出售;或(b)如果拥有该证券,则不会将其交付 拍卖 在此后的二十(20)天内,或在五(5)天内 后 这种销售存放在邮件或其他常用渠道中 运输; 但如果他不是,则不得视为违反本款 证明 尽管他行使了善意,但却无法做到 这样 在这段时间内交付或存款,或者这样做会导致 过度的 不便或费用。

 

23.4。 第23。2条的规定不适用于任何购买和 销售, 或买卖,第23。3条的规定不得 应用 任何出售,不是当时或之后持有的股权证券 在 一个投资账户,由经销商在他的正常过程中 商业 并且由他建立或维护小学或小学的事件 这种担保的二级市场,而不是交易所。该 委员会可以通过其认为必要的规则和条例或 适合公共利益,定义和规定条款和 条件 关于投资账户中持有的证券和 交易 在正常的业务过程中制造并发生的事件 编制 或维持一级或二级市场。

章节 七
禁令 欺诈,操纵和内幕交易
 
秒。 24。 操纵证券价格;设备和实践。 - 24。1 任何为自己或通过自己行事的人都是非法的 零售商 或经纪人,直接或间接:陈roblesvirtualawlibrary

(一个) 在任何活动中创造虚假或误导性的交易 上市 在交易所或任何其他交易市场交易的证券(以下简称 简称 以本章为目的 “交换”):

(一世) 通过在此类证券中进行任何不涉及变更的交易 在其实益所有权;

(ⅱ) 通过输入订单或购买或销售此类订单 安全 知道同时订单或大量订单 相同的尺寸,时间和价格,用于销售或购买任何此类产品 安全, 已经或将要由相同或不同的一方输入或输入;要么

(ⅲ) 通过执行类似的行为,其中没有改变有益的 所有权。

(b)中 单独或与他人一起进行一系列证券交易 那:
(一世) 提高他们的价格以诱导购买证券,无论是否 相同或不同类别的同一发行人或控制者, 受控, 或他人共同控制的公司;

(ⅱ) 压低价格促使出售证券,无论是否出售 相同或不同的类别,同一发行人或控制者, 受控, 或他人共同控制的公司;要么

(ⅲ) 创造积极的交易以促成此类购买或销售 操控 设备,如标记关闭,画胶带,挤压 浮动, 炒作和倾倒,锅炉房操作和其他类似的设备。陈 罗伯斯虚拟法律图书馆


(C) 传播或传播任何安全价格的信息 在交易所上市将会或可能会因此而上涨或下跌 操控 为此目的而进行的任何一个或多个人的市场运作 提高或降低证券价格的目的 感应 购买或出售此类证券。

(d) 对任何材料作出虚假或误导性陈述 事实, 他知道或有合理理由相信是如此虚假或 误导性的, 为了诱导购买或出售任何列出的证券 或在交易所交易。

(e)中 无论是单独还是其他人,都可以实现任何一系列的交易 采购 和/或出售为交换目的而在交易所交易的任何证券 挂, 除非另有规定,否则确定或稳定此类证券的价格 允许 通过此代码或委员会的规则。

24。2。 任何人不得在购买或出售时使用或使用 任何安全的任何操纵或欺骗性装置或设计。 也不 是否应进行任何卖空交易,也不得执行任何止损订单 与购买或出售任何证券的关系除外 根据 有委员会规定的规则和条例 必要 或适合公共利益或保护 投资者。

 
24。3。 尽管有上述规定,委员会已到期 看待 为了公共利益和投资者的保护,可以通过规则 和 规则,允许可能存在的某些行为或交易 被禁止 根据这一节。

 
秒。 25。 期权交易监管。 - 没有交易所会员 应 直接或间接认可或保证任何看跌期权的表现, 与任何证券有关的电话,跨式,选择或特权 注册 在证券交易所。

该 条款 “put”,“呼叫”,“straddle”,“option”, 要么 “特权” 应 不包括任何已登记的手令,权利或可转换证券。

 
秒。 26。 欺诈性交易。 - 对任何人都是非法的 人, 直接或间接地与任何购买或出售有关 证券:陈roblesvirtualawlibrary

 
26。1。 使用任何设备,方案或手段进行欺诈;

 
26。2。 通过任何不真实的材料声明获得金钱或财产 任何遗漏的事实都说明了必要的重要事实 使 根据他们所处的情况作出的陈述 制造,而不是误导;要么

 
26。3。 从事任何行为,交易,实践或业务过程 操作 或者作为任何人的欺诈或欺骗行为。

 
秒。 27。  内幕交易时有义务披露。 -   27。1。 内幕人士出售或购买证券的证券是非法的 发行人, 同时掌握有关发行人的重要信息 或者通常不向公众提供的安全性,除非: (a)内幕人士证明该资料并非来自此类资料 关系; 或(b)如果另一方向内幕人士出售或购买(或他的 经证实,内部证明:(i)他透露了 在形成在ion 对另一方,或(ii)他有理由相信 其他 否则,党也掌握了这些信息。一个 采购 或出售由内部人员制定的发行人证券 第 3。8,或者这种内幕人士的亲属或亲属的亲属 第二学位,合法或普通法,应当推定 至 在拥有非公开材料的同时受到影响 信息 如果在此类信息出现之后但在此之前进行了交易 传播 这些信息对公众和合理时间的流逝 对于 市场吸收这些信息: 然而,提供 那 这个 推定应在买方或卖方的展示后反驳 他不知道有关的非公开信息 时间 购买或出售。

 
27。2。 就本节而言,信息是 “非公开的材料” 如果:(a)它一般没有向公众披露,并且会 容易 传播到安全后影响证券的市场价格 公众和市场吸收的合理时间的流逝 信息;或(b)由合理的人考虑 重要 在确定他的行动方案的情况下是否 购买,出售或持有证券。

 
27。3。 任何内幕人士传播非公开的非法行为均属违法 有关发行人或任何人的安全的信息 美德 通讯,成为第3。8小节所界定的内幕人士, 沟通信息的内部人员知道或有理由 相信这样的人可能会购买或出售该证券 发行者 而拥有这些信息。

 
27。4。 (a)在要约收购已经开始或即将进行的情况下,这是非法的 开始:陈roblesvirtualawlibrary

(一世) 任何持有的人(除了要约人) 材料 与此类要约收购,买卖有关的非公开信息 该 此类投标寻求或将要寻求的发行人证券 如果这样的人知道或有理由相信的话 信息 是非公开的,是直接或间接从中获得的 投标 要约人,代表其行事的人,证券发行人 追捧 或通过该要约收购要约或该发行人的任何内幕人士寻求;和

(ⅱ) 任何要约人,代表其行事的人,发行人 证券 寻求或寻求此类要约收购,以及任何内幕人士 发行者 传达与招标有关的重要非公开信息 提供 任何其他可能导致此类通信的人 违反 第27。4(a)(i)小节。

(b)中 就本款而言,该词 “发行人的证券 追捧 或通过此类要约收购“ 应包括任何证券 可转换或可兑换成此类证券或任何期权或 权利 在任何上述证券中。

章节 八
规 证券市场专业人士

 
秒。 28。  经纪人,经销商,销售人员和相关人员的注册 人。 - 28。1。任何人不得从事该业务 购买 或作为经纪人或交易商在bt365网址出售证券,或采取行动 作为推销员,或任何经纪人或经销商的关联人,除非 注册 如此委托。

 
28。2。 任何经纪人或经销商均不得雇用任何推销员或任何推销员 相关 任何人,并且没有发行人雇用任何未注册的推销员 如此委托。

 
28.3。 按规则或命令,委员会可以有条件或无条件地进行 免除第28。1和28。2小节的任何经纪人,经销商,推销员, 相关 任何经纪人或交易商的人,或上述任何类别的人 认为 符合公众利益和投资者保护。

 
28。4。 委员会应颁布规定的规则和条例 资格 每类申请人的注册,其中包括 其他 事情,要求作为注册的条件:陈roblesvirtualawlibrary

(一个) 如果是自然人,申请人会顺利通过书面通知 检查 关于他在活动领域的熟练程度和知识 注册 被视为;陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

(b)中 如果是经纪人或经销商,申请人满足最低净额 委员会规定的资本,并提供债券或其他 安全 委员会可能会规定以确保遵守 规定 这段代码;和

(C) 如果位于bt365网址境外,申请人会提交书面文件 同意 根据本协议第65条为委员会提供服务。

28。5。 经纪人或经销商可以通过提交申请来申请注册 佣金 这种形式的书面申请,包含此类信息和 关于此类经纪人或交易商的文件,作为规则委托 应 规定。

 
28。6。 注册销售人员或相关人员的注册 经纪人 或经销商可以在提交书面申请时提出 Comm是sion 由这样的推销员或相关人员。申请书应该是 分别 由注册经纪人或经销商签署并证明 推销员 或关联人士成为附属公司,或由发行人成为附属公司 案件 由该发行人雇用,委任或授权的推销员。 申请书应采用此类形式并包含此类信息 关于推销员或相关人员的文件 佣金 按规则规定。就本条而言,推销员须 不包括任何补偿不是的发行人员工 决心 直接或间接销售发行人的证券。

 
28.7。 根据第28。5和28。6小节提交的申请应为 伴随着 按照规定的合理金额缴纳登记费 佣金。

 
28。8。 在提交任何申请后的三十(30)天内 该部分,委员会应通过命令:(a)授予注册 确定 认为本部分的要求和资格 注册 其规章制度中的规定已得到满足;或(b)否认 说注册。

 
28。9。 批准注册的所有人的姓名和地址 经纪人, 经销商,关联人员或销售人员以及所有的订单 佣金 与此有关的,应记录在证券登记册中 市场 专业人员留在委员会的办公室,应该是开放的 公开检查。

 
28。10。 根据本条注册的每个人都应提交 佣金, 以委员会应规定的形式提供必要的信息 至 保持注册申请的最新和准确,包括 在 经纪人或经销商更改销售人员,关联人员的情况 及其所有者。

 
28。11。 根据本条注册的每个人都应支付给 Comm是sion 在此时间和合理金额的年费 佣金 应规定。经委员会通知该年费有 未按要求支付,该人的登记应为 暂停 直到付款为止。

 
28。12。 推销员或关联人员的注册应为 自动 在他与所述注册人的关系停止后终止 经纪人 或经销商,如果是销售人员,则与发行人一起, 任命 或由该发行人授权。及时停止任何此类停止 联营公司,注册经纪人或交易商,或发行人,视情况而定 可以 是,应向委员会提交一份离职通知书 推销员 或相关人员。

 
秒。 29。 撤销,拒绝或暂停经纪人注册, 经销商, 推销员和相关人员。 - 29。1。注册 部分 本代码中的第28条可能被拒绝,或根据其授予的任何注册 可能会被撤销,暂停或对其施加限制 佣金 如果在适当的通知和听证后,委员会确定了 申请人 或注册人:陈roblesvirtualawlibrary

(一个) 故意违反本规范的任何规定,任何规则,规定 或根据本协议作出的命令,或由其管理的任何其他法律 佣金, 或者在注册经纪人,经销商或相关人员的情况下 未能监督,以防止此类违规,另一个 犯下这种违法行为的人;陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

(b)中 故意制造或造成重大虚假或 误导 在任何申请注册或向其提交的报告中的陈述 佣金或自律组织,或故意遗漏 陈述任何需要在其中陈述的重要事实;

(C) 未能满足资格或要求 注册 根据第28条订明及该条例的规例 佣金 在其下颁布;

(d) 由一个主管的司法或行政机构定罪 一个 涉及道德败坏,欺诈,贪污,假冒, 盗窃,estafa,盗用,伪造,贿赂,虚假誓言,或 伪证, 或违反证券,商品,银行,房地产或 保险 法律;

(e)中 被主管司法或行政部门禁止或约束 身体 从事证券,商品,银行,房地产或 保险 活动或故意违反有关此类活动的法律;

(F) 受司法或行政主管部门的命令 拒绝向该 撤销或暂停任何注册,许可或其他许可 这个代码,其下发布的规则和条例,任何其他 委员会管理的法律;

(G) 受自律组织暂停或下达的命令 驱逐他成员或参与其中或从中 协会 与其成员或参与者;

(H) 已经由主管司法或行政机构发现 故意 违反了证券,商品,银行,真实的任何规定 房地产 或保险法,或故意协助,教唆,咨询, 指挥, 诱导或获得此类违法行为;要么

(一世) 已被司法宣布无力偿债。
对于 本款的目的,用语 “主管司法或 行政的 身体” 应包括具有管辖权的外国法院和 a 外国金融监管机构

 
29。2。 (a)如果对销售员或有关人士提出指控,则须予通知 其中也应给予经纪人,经销商或发行人 推销员或相关人员。

 
(b)中 在听证会期间,委员会有权下令 悬挂 这样的经纪人,经销商,关联人或销售人员 注册: 提供, 该命令应说明暂停的原因。直到 但最终命令的进入,暂停了这种登记 对通知的人具有约束力,应视为 机密, 并且不得公布,除非它看起来像是 悬挂 通知后被侵犯。陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

 
29。3。 委员会拒绝,撤销,暂停或放置的命令 限制 如上所述的注册,连同其调查结果, 应记入证券市场登记册 专业人士。  暂停或撤销经销商或经纪人的注册 还应自动暂停所有销售人员的注册 相关 与该经纪人或交易商有关联的人。

 

29。4。 它应足以拒绝,撤销或暂停 经纪人或经销商的注册,如果有任何相关人员或 由该关联人士控制的任何法人实体均已作出承诺 任何作为或不作为或受到任何残疾的约束 段落 (a)通过本协议第29。1条的(i)。

 
秒。 30。 经纪人和经销商的交易和责任。 - 30。1。 任何经纪人或交易商均不得为自己买卖或以其他方式买入或卖出 账户或客户账户,证券上市 交换 由任何股东,董事,关联公司发行的 人 或销售员,或经纪人或经销商的授权书记员以及所有人 亲戚们 在血缘关系的第四个民事程度中的上述内容 亲和力, 当时在上述发行人公司担任董事, 总裁,副总统,经理,司库,审计长,秘书 要么 任何信任和责任的办公室,或者是一个控制人 该 发行人。

 
30。2。 任何经纪人或交易商均不得影响任何证券交易 促使 或者试图促使购买或出售任何证券,除非 合规 有委员会规定的规则和条例 确保 公平诚实地进行证券交易并提供金融保障 和其他经纪人和经销商的运作标准,包括 建立最低净资本要求,验收 的 保管和使用客户的证券,以及承运和使用 客户的存款和贷方余额。

 
秒。 31。 发展证券市场专业人士。 - 佣金, 与自律组织,组织共同承诺 和财务专业人士以及私人协会 教育性 研究机构应承担或促进/组织 继续 培训,会议/研讨会,更新计划,研究和 发展 以及最新和最先进趋势的技术转让 发行 和证券,衍生品,商品交易和其他交易 金融 工具,以及其他国bt365网址的证券市场。

章节 九
交流 和其他证券交易市场
 
秒。 32。  禁止使用未经注册的交换;规 的 场外交易市场。 - 32。1。没有经纪人,经销商, 推销员, 经纪人,交易商或交易所的关联人员,直接或 间接的, 应利用bt365网址的任何交换设施 影响 除非是安全中的任何交易,或报告此类交易 这样 交易所根据本守则第33条注册。

 
32。2。 (a)经纪人或经纪人的经纪人,交易商,推销员或相关人士 经销商, 单独或与任何其他人一致,应制作,创作或 操作, 或使另一个人能够制造,创造或经营任何交易市场, 除此以外 购买和出售任何商品,而不是在注册交易所 安全, 除非按照委员会的规章制度 规定。

 
(b)中 委员会可以颁布规则和条例 交易 经纪人,经销商,推销员或经纪人的关联人士 经销商, 在这种交易市场的任何设施,可能需要这样的市场 由自治组织管理 委员会能够确保投资者的保护 可比 在注册交换的情况下提供的。这样 自律 组织必须提供一个集中的交易市场 必须 满足与注册规定相当的要求 本守则第33条交换。

 
秒。 33。 交易所登记。 - 33。1。任何交换都可能 注册 因此,委员会根据以下条款和条件 在本节和第40节中提供,通过提交 应用 以这种形式注册并包含此类信息和 支持 作为规则委托的文件应规定,包括 以下:陈roblesvirtualawlibrary

(一个) 承诺遵守并强制其成员遵守 本规范的条款,其实施细则或规定 交换规则;

(b)中 交换的组织结构图,程序规则和a 名单 其官员和成员;

(C) 交换规则的副本;和

(d) 如果成员公司破产或破产的承诺 什么时候 交易所应发现其财务状况 mem是r 公司如此恶化,以至于无法满足其要求 客户交付证券和/或支付销售 收益, 根据委员会的命令,交易所应接管 手术 破产成员公司并立即着手解决 会员 公司对客户的负债。

33。2。 交易所的登记应在遵守时予以批准 以下 规定:陈roblesvirtualawlibrary

(一个) 申请人被组织为股份公司: 提供, 任何已注册的交易所在此之前存在 代码应在一(1)年内重组为股份公司 根据 委员会批准的股份化计划;

(b)中 申请人仅从事经营业务 交换: 提供, 然而,委员会可以通过规则,条例或问题 在申请时,命令豁免组织为股票的交易所 公司,由另一个法人拥有和控制 这个 限制;

C) 交易所被组织为股份公司,没有人 可以直接或间接地有利地拥有或控制超过五个 交易所投票权的百分比(5%),没有行业或 商业 集团可以直接或间接地实际拥有或控制更多 比 交易所投票权的百分之二十(20%): 提供, 然而, 委员会可以通过规则,条例或问题 在申请时,命令豁免申请人 禁令 它发现这种所有权或控制权不会产生负面影响 碰撞 关于交易所有效运作公共利益的能力;


(d) 成员和人员的驱逐,暂停或纪律处分 相关 与行为或诉讼成员不符合公正和 公平 公平贸易原则,以及违反本条款的规定 码, 或由委员会,规则,法规管理的任何其他行为 和其下的订单,或交换规则;

(e)中 对成员和相关人员进行约束的公平程序 与会员,拒绝任何寻求成为的人的会员资格 会员, 禁止任何人与一名成员联系,以及 禁令 或限制任何人获得提供的服务 交换;

(F) 交易所董事会的经纪人不包括在内 更多 超过百分之四十九(49%)的董事会成员比例 代表 交易会员数量/贸易额和支付额 首都, 并且任何与法人实体相关的自然人都是 会员自己应被视为此目的的成员: 提供, 那 在此代码有效之前存在的任何注册交换 应立即遵守此要求;

(G) 交易所董事会在其组成中包括(i) 主席 交换,和(ii)不少于百分之五十一(51%) 其余 董事会成员由三(3)名独立董事组成 代表发行人,投资者和股东利益的人 其他 与任何经纪人或经销商无关的市场参与者 要么 交换成员,在他/她之前的两(2)年 约定。 没有会员,其子公司或附属公司的官员或员工 有关 利益应成为独立董事: 但是,提供了, 委员会在申请时可以通过规则,法规或命令, 允许作为股份公司组织的交易所使用不同的 治理结构: 进一步提供那个委员会是 确信交易所是为了公共利益而行事的 能够 在此基础上有效地作为自律组织运作 码: 提供, 最后, 任何在此之前存在的注册交易所 本规范的有效性应立即符合此要求。

(H) 总统和其他交易所管理层只包括 人 谁不是成员,不以任何身份直接关联或 间接与任何经纪人或交易商或成员或上市公司 交换: 提供, 交易所可能只指定,和 人 如果此人没有,则可以作为交易所的高级职员 是 会员或附属于任何经纪人,经销商或会员 交换 在任命前至少两(2)年;

(一世) 交易所交易的透明度;

(j)的 公平分配合理的会费,费用和其他费用 其中 成员和发行人以及使用任何设施或系统的其他人员 哪一个 交易所运营或控制;

(k)的 防止欺诈和操纵行为和做法,促进 公正和公平的贸易原则,以及一般而言,保护 投资者和公共利益;和

(L) 透明,迅速,准确的清理和解决 交易 在交易所受到影响。

33。3。 如果委员会发现申请人的交换有能力 符合 并强制执行其成员和与之相关的人员 这样 成员,根据本规范的规定,其规则和条例, 和 交换规则,以及交换规则是公平的, 公正和充分,委员会应进行这种交换 注册。  如果在通知到期和听证后,委员会另有发现,则 应用 应予以否认。

 
33。4。 在提交申请后九十(90)天内 佣金 可以发出命令,授予或拒绝注册为 交换, 除非申请注册的交易所撤回其注册 application 或同意委员会对其的推迟行动 applic在ion 在提交日期之后的规定较长时间内。提交 该 交易所登记申请的委托书应当是 认为 在收到之后发生。修正案 应用 可以根据委员会规定的条款作出。

 
33。5。 在交易所登记时,应支付相应的费用 并且在委员会可以解决的期限内。

 
33。6。 根据规则和适当的适用 法规 佣金以及委员会认为的条款 必要 为保护投资者,交易所可以撤回其投资者 注册 或暂停其运营或恢复运营。

 
秒。 34。  成员的隔离和职能限制, 经纪商 和经销商。 - 34。1。对任何会员经纪人来说都是非法的 交换以实现此类交易的任何交易 帐户, 相关人员的帐户或与之相关的帐户 哪一个 它或其相关人员行使投资自由裁量权: 提供, 然而,本条不得构成非法 -

(一个) 成员经纪人以市场身份行事的任何交易 制作者;

(b)中 任何进行奇数批次的合理必要交易 交易;

(C) 用于抵消错误交易的任何交易;和

(d) 任何其他类似性质的交易,可以由 佣金。

34。2。 在所有成员 - 经纪人对其进行交易的情况下 交换 为自己的帐户或相关人员或帐户的帐户 帐户 它应行使投资自由裁量权 透露 它是在交易完成时或之前对这样的客户 演戏 对于自己的帐户: 进一步提供 这个事实应该 是 反映在订单和确认单上。

 
34。3。 任何违反本节规定的会员经纪人均为 受到本条第54款规定的行政处罚 码。

 
秒。 35。 额外的交易费用。 - 除了 注册 本规则第33条规定的费用,每个交易所应支付给 委员会,在第十天或之前的第三天 在日历年的每个学期结束时,费用金额为 委员会应规定,但不得超过百分之一 每 百人 (1%)证券销售总额 交易 在上一个日历年的这种交换中,为了特权 在上一个日历年或任何部分开展业务 它们。

 
秒。 36。  交易所和其他交易市场的权力. - 36。1。委员会是经授权的,如果它认为这样的行动是 必要或适当的保护投资者和公众 利息如此要求,即时暂停任何上市交易 安全 在任何交易所或其他交易市场上,期限不超过 三十 (30)天或经bt365网址总统批准, 概略地 暂停任何证券交易所或其他交易的所有交易 市场 超过三十(30)但不超过九十(90) 天: 提供, 然而, 该委员会,在发布之后及时发布 该 暂停令,应通知受影响的发行人的理由 对于 此类暂停并为发行人提供听证机会 确定是否应解除悬架。陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

 
36。2。 无论在哪里有两个或两个以上的交易所或其他交易市场, 佣金 可能要求并强制执行和/或贸易法规的统一 之间 或在所述交易所或其他交易市场中。

 
36。3。 除了现有的bt365网址证券交易所,该委员会 应 有权决定库存的数量,大小和位置 交易所,其他交易市场和商品交易所等 类似 组织根据国bt365网址或地区的要求 这样 旨在促进,加强,保护,保护或开展活动的活动 理顺 投资。

 
36。4。 委员会,在充分考虑到公共利益的情况下, 保护 投资者,证券和基金的保护以及维护 经纪人,经销商,清算机构和公司之间的公平竞争 传递 代理人,应当及时发布规章制度 准确 清算和结算证券交易。

 
36。5。 (a)委员会可以建立或促进成立 信任 资金应由交易所,经纪人,经销商, 承销商, 转让代理人,推销员和其他交易证券的人, 作为委员会可能要求的,以补偿为目的 投资者 因业务而可能遭受的特殊损失或损害 与他们有关的人的失败或欺诈或管理不善 办理, 根据委员会可能的规定和规定 时间 为公共利益规定或批准。

 
(b)中 委员会可以适当考虑公共利益或 保护 投资者,监管,监督,审查,暂停或以其他方式 中断 这样的和其他类似的基金在这样的规则和条例下 委员会可以颁布,其中可能包括保管和监护 管理 基金本身以及基金的投资和支出 委员会以此类控制和监督形式提供的资金 它可能不时要求。授予权力的权力 佣金 根据本款,也适用于为该法律规定的所有资金 保护投资者,无论是由委员会还是由 除此以外。陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

 
秒。 37。 注册创新和其他交易市场。 - 该 委员会应充分考虑国民经济发展 六(6)内发布,鼓励市场竞争力 在本规范颁布后的几个月,注册和规则 许可创新和其他交易市场或交易所 覆盖, 但不限于创新证券的发行和交易, 小型,中型,成长型和风险企业的证券,以及 以技术为基础 根据本守则第33条进行的投资。

 
秒。 38。 独立董事。 - 任何一类公司 公平 在交易所或超额资产上市交易的证券 的 五千万比索(p50,000,000.00),有二百(200)或 更多 持有者,至少有两百(200)个人至少持有 一 一类股权证券的一百(100)股股票 出售 一种有效的公众股权证券 注册 符合本协议第12条的声明至少应有两份 (2)独立董事或独立董事 构成 至少百分之二十(20%)的董事会成员,以其中任何一个为准 是 较小的。为此目的,“独立董事”是指a 人 除了公司的高级职员或员工,其父母或公司 子公司, 或与公司有关系的任何其他人, 哪一个 会妨碍在携带时行使独立判断 出 董事的责任。

章节 X
注册, 责任和
疏忽 自律组织

 
秒。 39。 证券经纪人协会,经销商协会等 证券 相关组织。 -39.1。委员会应有权力 至 注册为自律组织或以其他方式授予 许可证, 并规范,监督,审查,暂停或以其他方式终止, 作为运营组织运作的条件 与证券市场有关或与之相关的,例如但不是 有限 经纪人和经销商协会,转让代理人,托管人, 财 和支付代理,计算机服务,新闻传播服务, 代理 律师,统计机构,证券评级机构和 证券 从事以下业务的信息处理者:(a) 收集, 处理,或准备分发或出版,或协助, 参与或协调分发或出版, 信息 关于任何证券的交易或报价;或(b) 分发或发布,无论是通过自动收报机,a 通讯 网络,终端显示设备,或其他,关于电流和 继续 基础,有关此类交易或报价的信息。该 佣金可以规定必要的规则和规定 适当 为了公共利益或保护投资者来治理 自律 根据的许可或监管的组织和其他组织 第39。1条授予的权力,包括第39。1条的要求 合作 所有人的记录内部和之间的电子整合 参与者 在证券市场上保证透明度,便于交流 信息。

 
39。2。 经纪人和交易商协会可以注册为证券 根据第39。3条提交委员会的协会 一个 以规则的形式申请注册,按规则, 可以 规定包含协会的规则和其他规则 信息 作为委员会的文件,按规则,可以根据需要或者规定 适合公共利益或保护投资者。

 
39。3。 经纪人和经销商协会不得注册为 证券 除非委员会确定:陈roblesvirtualawlibrary

(一个) 该协会是如此有组织,并有能力 携带 出于本规范的目的并遵守和执行 合规 由其成员和与其成员有关的人员,与其成员 规定 本规范,其中的规则和规定,以及规则 该 协会。
 
(b)中 协会的规则,尽管有任何规定 公司 代码相反,提供:陈roblesvirtualawlibrary
(一世) 任何注册经纪人或经销商可以成为该协会的会员;
 
(ⅱ) 公平代表其成员在董事会任职 协会的董事和其管理 事务, 并且任何与法人实体相关的自然人都是 成员自己应被视为此目的的成员;
 
(ⅲ) 该协会的董事会成员包括: (a)协会主席及(b)代表协会主席的人 发行人和公共投资者的利益与之无关 任何 经纪人或经销商或协会会员;总统和 其他 管理协会不是会员或与任何人有关 经纪人, 经销商或协会会员;
 
(ⅳ) 公平分配合理的会费,费用等 收费 成员和发行人以及使用任何设施或的其他人之间 系统 协会经营或控制的;
 
(五) 为防止欺诈和操纵行为和做法, t他 促进公正和公平的贸易原则,总的来说, 该 保护投资者和公共利益;
 
(ⅵ) 其成员和与其成员有关的人员应为 适当 因违反本规范的任何条款,规则或规定而受到纪律处分 法规 其中,或协会的规则;
 
(ⅶ) 对会员和人员进行纪律处分的公平程序 相关 与会员,拒绝任何寻求会员资格的人的会员资格 禁止任何人与之相关联 mem是r 其中任何一方的禁止或限制 人 关于获得协会提供的服务或a 会员 它们。
39。4。 (a)注册证券协会应拒绝任何会员资格 人 谁不是注册经纪人或经销商。

 
(b)中 注册证券协会可以拒绝加入,或 条件 注册经纪人或经销商(如果是经纪人或经纪人)的会员资格 经销商:陈roblesvirtualawlibrary

(一世) 不符合财务责任标准,可操作 能力, 培训,经验或能力由规则规定 该协会;要么
 
(ⅱ) 已订婚,并且有可能再次参与, 在与公正和公平原则不一致的行为或做法中 公平交易。
(C) 注册证券协会可以拒绝注册的会员资格 经纪人或经销商不从事某种业务的规则 的 该协会要求成员参与: 然而,提供 没有注册证券协会可以拒绝成为会员 注册 经纪人或经销商因经纪人所做的业务量 或经销商。

 
A 注册证券协会可以审核 资格 申请人是否按照程序成为会员 既定 根据协会的规则。

 
(d) 注册证券协会可以禁止销售人员或个人 相关 由经纪人或经销商雇用的成员或集合 条件 雇用销售人员或相关人员:陈roblesvirtualawlibrary

(一世) 不符合培训,经验或能力标准 由协会规则规定;要么
 
(ⅱ) 订婚了,他有可能再次参与, 在与公正和公平原则不一致的行为或做法中 公平交易。
A 注册证券协会可以审核 资格 申请人成为a雇用的推销员或相关人员 成员按照规则制定的程序 协会。 注册协会也可能要求销售人员或相关人员 人 一名成员在该协会注册 根据 与协会规则中规定的程序。

 
39。5。 在任何由注册证券协会进行的程序中确定 是否 一个人应被拒绝加入,或被禁止与一个人联系 会员,协会应向受审核个人发出通知 考虑否认的具体理由,给他一个 机会 防范指控,并保持记录 诉讼。  协会决定拒绝成员资格 支持的 通过陈述陈述拒绝的具体理由 是 根据。

 
秒。 40。 对自律组织的权力。 - 40。1。 在提交注册申请作为交换 第33条,根据第39条注册的证券协会,a 注册 第42条下的清算机构,或其他自律组织 根据本条,委员会应在九十(90)天内 哪一个 授予注册或提起诉讼以确定 是否 注册应该被拒绝。如果提起诉讼, 委员会应有二百七十(270)天的时间 至 缔结此类程序,届时应按订单,授予或批准 拒绝 这样的注册。

 
40。2。 每个自律组织都应遵守规定 这段代码,其中的规则和规定,以及它自己的规则,以及 尽管有任何规定,仍然强制执行 公司 相反的代码,由其成员,与其相关的人 会员 或其参与者。

 
40。3。 (a)每个自律组织应向委员会提交 对于 事先批准任何拟议的规则或修正案,以及a 简要陈述拟议修正案的理由和效果。

 
(b)中 提交修正案后六十(60)天内, 佣金 应通过命令批准拟议的修正案。否则,同样的 可以 由自律组织制定。

 
(C) 在紧急情况下需要采取行动保护 投资者 维护公平有序的市场,或维护市场 证券 和基金,自律组织可以提出修正案 即时生效: 然而,提供 那份副本 相同 应立即提交给委员会。

 
40。4。 如果适当,委员会将获得进一步授权 请求 以书面形式向自律组织提出此类组织 影响 代表自己规定的规则和做法的变化, 后 适当的通知和听证会确定此类变更尚未发生 影响, 并且通过规则或法规或命令,这些变更是必要的, 可以改变,废除或补充这种自律的规则 组织 在必要或适当的情况下实现这种变化 如下事项:陈roblesvirtualawlibrary

(一个) 关于成员和财务责任的保障措施 充足 通过该规定逃避财务责任的规定 使用 公司形式或特殊伙伴关系;
 
(b)中 对交易行为的监督;
 
(C) 任何证券的上市或上市;
 
(d) 交易时间;
 
(e)中 招揽业务的方式,方法和地点;
 
(F) 虚构账户;
 
(G) 进行结算,付款和交付的时间和方法, 和 结账;
 
(H) 证券交易和价格的透明度;
 
(一世) 确定合理的费用,利息,上市等 收费, 但不是佣金率;
 
(j)的 最低交易单位;
 
(k)的 奇数购买和销售;
 
(L) 保证金账户的最低存款;和
 
(M) 成员或参与者的监督,审计和纪律。
40。5。 经适当通知和听证后,委员会获得授权 上市 兴趣并保护投资者:陈roblesvirtualawlibrary

(一个) 暂停不超过十二(12)个月或撤销 该 注册自律组织,或谴责或强加 对此类活动,功能和操作的限制 自律 组织,如果委员会发现这样的自我监管 组织 故意违反或无法遵守任何规定 这个 代码或其下的规则和条例,或其自己的规则,或 具有 未能由一名成员强制执行 相关 与该成员或该自律组织的参与者;
 
(b)中 驱逐自律组织的任何成员或任何成员 其中的参与者受到委员会的命令的约束 本规范第29条或被发现故意违反任何规定 规定 本守则或暂停期限不超过十二(12)个月 对于 违反本准则或任何其他法律规定的任何规定 委员会或其下的规则和条例,或 影响, 直接或间接地为任何此类成员的任何交易 或参与者有理由相信,就此而言是违反的 交易任何此类规定;和
 
(C) 离职或谴责任何高级职员或董事 自律 如果组织发现此类官员或董事违反了任何规定 提供本守则,委员会管理的任何其他法律, 该 其下的规则或条例,或这种自我监管的规则 组织, 滥用权力,或没有合理的理由或借口 未能强制遵守任何此类规定。陈 罗伯斯虚拟法律图书馆
40。6。 (a)自律组织有权对会员进行纪律处分 这种自律组织或任何人的参与者 相关 与会员,包括暂停或驱逐该会员或 参与者,以及暂停或禁止与...相关联 会员, 如果此人从事与公正不一致的行为或做法 和公平交易的公平原则或故意违反任何公平贸易原则 规定 代码,委员会管理的任何其他法律,规则或 其中的规定,或自律规则 组织。  在自律组织的任何纪律程序中(其他 而不是根据本款(b)段进行的简易程序) 自律组织应当提出具体收费 通知被指控的人,负担得起的人 机会 防范指控,并保持记录 诉讼。  决定实施纪律制裁应得到支持 该罪行的书面陈述,所提供证据的摘要 并强制执行制裁声明。

 
(b)中 自律组织可以立即:(i)暂停会员, 参加者 或与被驱逐或被驱逐的成员有关的人 暂停 来自任何其他自律组织;或(ii)暂停会员 谁 自律组织发现这种财务或财务 操作 不允许会员或参与者的困难 继续 作为一个安全的成员做生意,投资者,债权人,其他人 成员, 参与者或自律组织: 提供, 那 自律组织立即通知委员会 采取的行动。任何人因依据的简易诉讼而感到受屈 应迅速为本款提供听证机会 由协会按照(a)段的规定 的 这一小节。按订单,佣金可以保留摘要 行动 自行动议或任何受屈的人提出申请, 如果委员会立即决定或在适当通知和听证后 (哪些听证会可能仅包括提交宣誓书或 介绍 口头辩论)留下来符合公共利益 和 保护投资者。

 
40。7。  自律组织应及时通知委员会 对其中任何成员或其参与者的任何纪律制裁, 任何拒绝加入或参与此类组织的行为,或者 对与某人有关的人实施任何纪律制裁 会员 或者这样一个人的关系变得如此相关。内 三十 在通知发出后30天内,任何受屈者均可向上诉人提出上诉 佣金 可以在此期限内自行或委员会自行提出 研究所 审查,自律组织的决定,在 结论 其中,经适当通知和听证会后(可能仅由...组成) 评论 委员会,自我监管组织之前的记录) 应确认,修改或撤销制裁。在这样的 诉讼 委员会应确定受害人是否已经聘用 或者忽略了从事的行为和做法 自律 组织,这种行为和做法是否构成故意 违规 本规则,委员会管理的任何其他法律,规则 要么 其中的规定,或自律规则 组织 根据该组织的规定,是否适用此类规定 以符合本准则目的的方式,是否, 同 适当考虑公众利益和投资者的保护 制裁是过度的或压迫的。

40。8。 根据本条规定的委员会的权力适用于 有组织的 交易所和注册清算机构。
章节 喜
获得 和证券的转让
沉降 证券交易
 
秒。 41。 禁止使用未注册的结算机构。 - 它 应 对任何经纪人,经销商,推销员,相关人员来说都是非法的 经纪人 直接或间接使用的经销商或清算机构 任何 bt365网址清算机构的设施,以便在bt365网址进行交付 与证券交易的联系或减少数量 定居点 证券交易或分配证券结算 责任 或提供证券的中央处理以便转移, 贷款和认捐以及类似的交易可以通过簿记进行 条目 或以其他方式促进证券交易的结算 无 实物交割证券证书,除非有此清算 机构 根据本规则第42条注册或获豁免 此类注册由清算机构申请,因为,在 该 委员会的意见,由于数量有限 交易 使用清算机构结算的,这是不切实际的 没有必要或不适合公共利益或为了公共利益 保护 投资者要求进行此类注册。

 
秒。 42。  清算机构的登记。 - 42。1。任何 空地 代理商可根据条款在委员会注册 和 本节以下提供的条件,通过提交 应用 以这种形式注册并包含此类信息和 支持 作为规则委托的文件应规定,包括 以下:陈roblesvirtualawlibrary

(一个) 承诺遵守并强制其参与者遵守规定 同 本规范的条款及其任何修正案,以及 实施 制定或将要制定的规则或条例,以及清算 机构的 规则;
 
(b)中 交换的组织结构图,其程序规则和 其官员和参与者名单;
 
(C) 清算机构规则的副本。
42。2。 除非有规则,否则不得批准清算机构的注册 清算机构的规定包括:陈roblesvirtualawlibrary

(一个) 对参与者的驱逐,暂停或纪律处分 违规 该代码,或委员会管理的任何其他行为, 规则, 法规及其下的命令,或清算机构的规则;
 
(b)中 对参与者进行约束的公平程序,拒绝接受 参与 任何寻求参与的人的权利和禁令 要么 限制任何人获得提供的服务 空地 机构;
 
(C) 公平分配合理的会费,费用和其他费用 其中 参加;
 
(d) 防止欺诈和操纵行为和做法,促进 公正和公平的贸易原则,以及一般而言,保护 投资者和公共利益;和
 
(e)中 透明,迅速,准确的清理和解决 交易 由清算机构处理的证券。
 
(F) 建立和监督基金,以保证及时和 准确 清算和结算在交易所执行的交易, 包含 要求成员各自根据他们的贡献 体积 以及四(4)个最大日暴露的相关百分比 交易经纪人充分反映所承担的交易风险或 根据 委员会规则或条例中规定的另一个公式 订购, 申请时: 然而,提供 那个清算机构 订婚 在证券存管处的业务应免除 需求。陈 罗伯斯虚拟法律图书馆
42。3。 如果是根据本节提交的申请,则 佣金 如果发现本规范的要求,应给予注册 以及有关申请人的规则和条例 已经满意,并且如果没有,则应拒绝注册 这样 发现。

 
42。4。 根据规则和适当的适用 法规 佣金以及委员会认为的条款 必要 为了保护投资者,清算机构可以撤回其投资者 注册 或暂停其运作或恢复运作。

 
42。5。 本守则第32条适用于每个注册清算机构。

 
秒。 43。  无证券。 - 尽管有部分 63 bt365网址公司代码:陈roblesvirtualawlibrary

 
43。1。 证券根据本规范或注册登记的公司 在证券交易所上市可能:陈roblesvirtualawlibrary

 
(一个) 如果由董事会解决并经股东同意, 投资者 或证券中介,发行股票或记录转让 其部分或全部股份成为所述股东,投资者的名称 或者,未经证明的证券中介 证券。  在这种情况下使用未经证明的证券 无 对证券中介后续权利的损害 要求公司就任何股份发出证明书 以其名义记录;和

 
(b)中 如果在其公司章程和章程中有规定,则全部发布 未经证明的特定类别的股份 证券 并且条件是投资者可能不需要 公司 就其名义所记录的任何股份发出证明书。陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

 
43。2。 规则委员会可以允许其他公司提供 公司章程和使用无证明的章程 证券。

 
43。3。 证券转让,包括未经证明的证券,可能是 通过适当的书籍条目有效地制作和完善 证券 由证券中介机构或股票和股票维护的账户 传递 公司持有的书籍或股票转让代理人等 簿记 参赛作品对转让各方具有约束力。转移 下 本款具有在持票人中交付担保的效力 形式或适当背书的空白代表数量或数量 安全 或权利转让,包括不受限制的可转让性 由于这种交付的安全性。然而,转移 凭证式 股份只有在公司有关的情况下才有效, 什么时候 转让被记录在公司的账簿中以便显示 该 转让各方的名称和股份数量 转移。

 
然而, 本规范中的任何内容均不得妨碍银行和其他机构的遵守 机构 在监督下 b一个gko sentral ng pilip在如 和 其 持有适用的股权上限的股东 下 相关的银行法律法规。

 
秒。 44。 清算机构记录的证据价值。 - 官方 清算机构的记录和簿记应构成最佳 清算机构与其清算机构之间此类交易的证据 参与者 和成员,在不损害参与者或者权利的情况下 会员 客户证明其权利,所有权和权利 该 持有的参与者或成员的入账证券持有量 代表 的客户。但是,公司不受该公司的约束 前面的 除非公司秘书正式通知此类交易 方式 委员会可能会提供。

 
秒。 45。 在其中承诺担保或利益。 - 此外 其他 法律承认的方法,质押或释放质押 安全, 包括无证的安全,适当的构成和 仪器 证明所抵押的权利应视为交付给债权人 根据民法典第2093和2095条,如果是证券 中介 通过簿记表示此类证券已记入a 特别 指定质押账户有利于质权人。这是一个承诺 该款具有以不记名形式交付担保的效力 或者适当地留在空白处,代表其数量或金额 安全 或承诺。就注册清算机构而言, 程序 通过它,以及创建此类书籍条目的确切时间 应 受注册清算机构的规则管辖。然而 公司 除非是公司,否则不受上述交易的约束 秘书 以佣金可能提供的方式正式通知。陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

秒。 46。 发行人对注册的不当转让负有责任 空地 机构。 - 将证券转让登记的登记 名称 由注册清算机构或其代名人提出的最终决定 和 除非清算机构发出不利要求的通知,否则是最终结论 之前 注册已经完成。上述规定不得 偏见 索赔人可能对发行人的任何权利 非法的 在这种情况下注册。

秒。 47。  证券委员会的权力 所有权. - 委员会经过授权,适当考虑到公众 利益 和保护投资者,颁布规章制度 哪一个:

47。1。 通过书籍条目而不是书面条目来验证证券的转移 交货 实物证书;

47。2。 确定当某人获得其中的担保或利益时 当向购买者发送证券时;


 
47。3。establ是h 哪些记录构成了一个人的利益的最佳证据 安全性以及电子记录中任何错误的影响 所有权;

 
47。4。 编纂选择持有证券的投资者的权利 间接 通过注册清算机构和/或其他证券 中介机构;

 
47。5。 编纂证券中介的职责(包括清算) 机构) 谁代表投资者持有证券;和

 
47。6。 优先考虑注册清算机构的任何索赔 反对 由参与者未能与其会面而引起的参与者 义务 根据清算机构有关清算的规定 沉降 证券交易,参与者解散,以及 任何此类规则和条例均应对发行人具有约束力 证券, 证券投资者,任何有利益的第三方 证券, 以及注册清算机构参与者的债权人。

章节 十二
余量 和信用
 
秒。 48。  保证金要求。 - 48。1。为了...的目的 防止 购买或运载证券过度使用信贷, 委员会,根据信贷和货币政策 那 可能由货币委员会不时颁布 邦科 寄送的bt365网址人,应规定规则和条例 同 尊重任何证券可能延长的信贷额度。 对于 延长信贷,此类规则和条例应以此为基础 以下标准:陈roblesvirtualawlibrary

 
一个 金额不大于以下者中的较高者 -

 
(一个) 六十五 百分之一 (65%)目前的市场价格 安全; 要么
 
(b)中 一百 百分之一 (100%)的最低市场价格 在前三十六(36)个日历月内的安全,但不是 超过七十五岁 百分之一 (75%)目前的市场 价钱。
然而, 货币委员会可以增加或减少上述百分比 订购 在适当考虑的情况下实现政府的目标 提升 经济和防止过度信贷的使用。

 
这样 规则和条例可以就此作出适当规定 该 在有限的期间和以下进行欠约账户 规定 条件;撤回资金或证券;转移 账户 从一个贷方到另一个;特殊或不同的保证金要求 对于 延迟交货,卖空,套利交易和证券 本款第2款的(b)项不适用于该款 应用;计算贷款的基础和方法,以及 利润率 和市场价格;和类似的行政调整和细节。

 
48。2。 交易所或经纪人或交易商的任何成员不得直接或 间接的, 延长或维持信用或安排延期或维护 的 信贷或任何客户:陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

(一个) 任何证券,除非此类信贷延期和维持 根据 根据委员会规定的规则和条例 下 本节包括设定与净资本相关的信贷的规则 该会员,经纪人或经销商;
 
(b)中 没有抵押品或除证券以外的任何抵押品,除非 (一世) 保持最初按照规则扩展的信用 和 委员会的规定; (ii)在延期或延期的情况下 信用证的维护不是为了购买或携带 证券或逃避或规避该段的规定 (一个) 这一小节。
48.3。 任何不受第48。2条约束的人应延长或 保持 信贷或安排延长或维持信贷 目的 购买或携带任何安全保障,仅限于此类 规则 委员会应规定的规定以防止 过多 使用信贷购买或携带或进行交易 证券 规避本节其他规定。这样的规则 和 法规可能对所有为此目的而提供的贷款施加压力 购买 或承担类似于强加的证券限制 成员, 经纪人或经销商按照第48。2款和规则和条例 据此。  本款及其下的规则和条例不得 应用: (a)非正常课程的人所作的学分延期 的 商业; (b)向经销商提供贷款以协助其融资 分配 不通过交换媒介向客户提供证券;要么 (C) 委员会应免除此类其他信用额度 本款的操作及其下的规则和条例 上 指定的条款和条件或规定的期限。

 
秒。 49。 会员,经纪人和经销商对借款的限制. - 任何注册经纪人或交易商或会员均属违法 的 交换,直接或间接:陈roblesvirtualawlibrary

 
49。1。 允许在正常经营过程中作为经纪人或经销商 累计负债,包括客户的贷方余额,超过 净资本的这种百分比(不包括固定资产和价值) 交易会员资格)在业务中使用,但不超过 无论如何两千 百分之一 (2000%),作为佣金 可以 根据规定和规定,必要或适当的规定 上市 利息或保护投资者。

 
49。2。 质押,抵押或以其他方式抵押或安排质押, 抵押 或对任何客户账户的任何担保负担 在以下情况下:(a)允许混合他的 证券, 未经其书面同意,与任何客户的证券; (b)中 那 将允许此类证券与任何证券混合在一起 除了a之外的人 善意 顾客;或(c)允许 此类证券将被抵押,抵押或抵押,或受到抵押 质权人的任何留置权或索赔,金额超过总和 该等客户就该等证券的债务。然而, 委员会在适当考虑到投资者保护的情况下,可以 根据规则和规定,允许某些可能的交易 根据本款被禁止。

 
49。3。 贷款或安排贷款 帐户 未经该客户书面同意或在 违反 委员会应规定的此类规则和条例。

秒。 50。  执行保证金要求和限制 借款. - 防止间接违反保证金要求 部分 48,经纪人或经销商应要求非保证金的客户 交易 支付为其帐户购买的证券的价格 委员会可以规定的期限,在任何情况下均不得超过 该 规定的结算日期。否则,经纪人应出售 安全 从下一个交易日开始购买但不超过十(10) 贸易 客户支付此类购买的最后一天后的天数 价钱, 除非在上述期限内不能进行此类销售以获得正当理由 原因。出售不得损害经纪人的权利 或经销商从客户那里收回任何不足之处。阻止 间接 违反第49条规定的借款限制 经纪人 除非客户另有指示,否则应支付净销售额 价钱 在上述同期内为客户出售的证券 规定 由委员会: 提供, 客户应该是 需要 提供证明证券作为条件的工具 根据经纪人的要求付款。陈 罗伯斯虚拟法律图书馆



章节 十三
一般 规定

 
秒。 51。 控制人,助手和教唆犯等的责任 次要责任。 - 51。1。每个人,或者 通过 股票所有权,代理权或其他方式,或与 协议 或与一个或多个其他人理解,控制任何人 容易 根据本规范或委员会的规则或条例 据此, 还应在相同程度上共同和各自承担责任 作为此类受控人员的受控人员 是否有责任,除非控制人证明,尽管如此 行使 在他的尽职调查中,他不知道存在 该 受控人的责任所依据的事实 所谓的 存在。

 
51。2。 任何人直接或间接地做任何事都是非法的 对于此人根据该行为而言属于非法行为的行为或事物 本规范的条款或其下的任何规则或条例。陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

 
51。3。 对任何董事或高级职员或任何拥有人而言,均属违法 任何 发行的证券,任何发行人要求提交任何文件,报告 或根据本准则或其任何规则或条例提供的其他信息 佣金 在没有正当理由的情况下,阻碍,延迟或妨碍制作 或提交任何此类文件,报告或信息。

 
51。4。 任何人提供援助,教唆,怂恿,指挥,都是非法的 促使 或促使任何违反本准则或任何规则,法规或命令的行为 其中的委员会。

 
51。5。 每个人实质上协助任何行为或不作为 人 主要根据本规范第57,58,59和60条承担责任 知识 或鲁莽地无视这种作为或不作为是不正当的,应当 是 作为赔偿的助手和教唆者承担连带责任 造成 从主要责任人的行为: 然而,提供 助理和教唆者只应承担其责任 相对的 与此相比,造成此类损害的贡献 人 主要责任,或者助手和教唆者的程度 不公正 由此得到丰富,以较大者为准。

 
秒。 52。 帐目和记录,报告,交流审查, 成员, 和别的。 - 52。1。每个注册交易所,经纪人或经销商, 传递 代理,清算代理,证券协会等 自律 组织,以及根据此需要注册的所有其他人 码, 应制作,保存和保存这些时期,记录,提供 副本 其作为委员会的规则和作出此类报告 法规 可以开处方。这样的帐户,通信,备忘录,论文,书籍, 和其他记录应在任何时候受到合理的约束 周期性的, 委员会代表的特别或其他考试 该 佣金可能认为必要或适合公共利益或 为了保护投资者。

 
52。2。 任何经纪人,经销商或其他信贷人士,受其约束 委员会根据此规定的规则和条例 代码,应在必要时向委员会提交此类报告 适合使其能够执行由其赋予的功能 这段代码。

 
52。3。 就本节而言,“记录”一词是指账户, 对应, 备忘录,磁带,光盘,纸张,书籍和其他文件或 转录 任何类型的信息,无论是书面的还是电子的。

 
秒。 53。  调查,禁令和起诉罪行 . - 53。1。委员会可自行决定进行此类调查 因为它认为有必要确定是否有人违反或 是 即将违反本规范的任何规定,任何规则,规定或 订购 根据,或任何交换规则,注册证券 协会, 清算机构,其他自律组织,可能要求或 允许任何人以书面形式,宣誓或誓言向其提交陈述 否则,由委员会决定,所有事实和 情况 关于要调查的事项。委员会可以公布 信息 关于任何此类违法行为,并调查任何事实,条件, 他认为必要或适当的实践或事项 在规则的规定中执行本规范的规定 和其中的法规,或确保信息作为一个 基础 建议有关事宜的进一步立法 这个 代码涉及: 然而,提供 任何人要求或 传唤 在任何调查中出示文件或作证 同时 以书面形式通知此类调查的目的: 提供, 进一步, 所有违反此守则的刑事投诉, 以及执行或管理的实施细则和条例 该委员会应提交司法部门 初步 在适当的法庭上进行调查和起诉: 提供, 此外, 在法律允许独立的民事或刑事案件的情况下 诉讼 委员会应采取同一行为引起的违法行为 适当 实施相同的行动: 最后,提供, 那个 调查中, 起诉和审理此类案件应优先考虑。

 
53。2。 就任何该等调查或任何其他程序而言 下 该代码,委员会或其指定的任何官员都有权获得授权 管理誓言和肯定, 传票 目击者称, 迫使 出勤,取证,要求制作任何书籍,纸张, 对应, 备忘录或委员会认为相关的其他记录 材料 调查,并执行行为中必要的其他行为 此类调查或诉讼程序。

 
53。3。 无论何时,委员会认为任何人都参与其中 或即将从事构成违规行为的任何行为或做法 的 本规范的任何条款,其中的任何规则,法规或命令, 要么 任何交易规则,注册证券协会,结算 机构 或其他自律组织,它可以发出命令 人 停止这种行为或做法: 然而,提供 委员会不得对任何违反该规定的人收取费用 规则 交易所或其他自律组织除非出现 向委员会表示此类交换或其他自我监管 组织 不能或不愿意对这个人采取行动。后 发现此人已从事任何此类行为或做法 那 有继续,进一步或未来的合理可能性 违规 委员会可以发布该委员会 单方面 停止和 断念 订购最长十(10)天,禁止违规 和 强制遵守此类规定。委员会可以 发送 任何违反任何行为的证据 规定 本规范,或其中的任何规则,规则或命令,以及 部门 司法,可以提起适当的刑事诉讼 下 这段代码。

 
53。4。 任何人,在他的权力范围内但无故失败或拒绝 遵守任何合法的命令,决定或 传票 由...发出 该 根据第53。2款或第53。3款或第64节的佣金 这个 代码,应在适当的通知和听证后,犯藐视法庭罪 佣金。该人应按照合理的金额处以罚款 佣金可以确定,或者何时失败或拒绝是明确的 和 公然蔑视委员会的命令,决定或 传票, 应 根据委员会发出的逮捕令被拘留,直至该逮捕令 秩序,决定或 传票 符合。陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

 
秒。 54。 行政制裁。 - 54。1。如果,在适当通知后 听力, 委员会认定:(a)违反本规范, 规则, 或其命令; (b)任何注册经纪或交易商,关联人士 其 为了防止这种情况,他们未能合理地进行监督 违规行为, 另一个受监管的人犯了任何此类违法行为; (C) 任何注册人或其他人在注册声明中或在 其他 法律要求的报告,申请,帐户,记录或文件 要么 向委员会提交的规则,做出任何不真实的陈述 材料 事实上,或省略陈述任何需要陈述的重要事实 在其中 或有必要使其中的陈述不具误导性;或者,在 承销商的案件,未能进行询问 合理 尽职尽责确保注册声明准确无误 完成 在所有重要方面;或(d)任何人拒绝批准任何人 合法 对其事务的审查,应由其自行决定和主题 仅限于下文规定的限制,强加任何或全部 该 根据事实和可能适当的制裁 情况:陈roblesvirtualawlibrary

(一世) 暂停或撤销任何注册的发行 证券;
 
(ⅱ) 罚款不低于一万比索(p10,000.00)也不超过 一 百万比索(p1,000,000.00)加上不超过两千比索 (p2,000.00) 对于持续违规的每一天;
 
(ⅲ) 在违反第19。2,20,24,26和27条的情况下, 取消资格 从成为高级职员,董事会成员或人 执行 类似的功能,发行人需要根据部分提交报告 本规范中的第17条或由其管理的任何其他行为,规则或法规 该 佣金;
 
(ⅳ) 如果违反第34条,则不超过三次 (3)由此产生的利润或损失的一倍 采购, 此类禁止的销售或通讯;和
 
(五) 强制执行委员会权力范围内的其他处罚。
54。2。 实施上述行政处罚的 无 对个人提起刑事指控的偏见 主管 违规。

 
54。3。 委员会有权发出执行令 执行 本节的规定和强制执行的费用和支付 其他 根据此代码收取会费。

 

秒。 55。 结算优惠。 - 55。1。在任何时候,在一个 调查 或根据本守则进行调查,和/或 带电 可以书面形式向委员会提出和解提议。

 
55。2。 在收到此类和解提议后,委员会可以考虑 该 根据时间,调查或程序的性质提供, 和 公共利益。

 
55。3。 委员会可能只同意基于其的和解提议 发现 这种和解符合公共利益。任何和解协议 在公开披露之前不具法律效力。这样的决定可能 在没有确定该人有罪的情况下作出 制造 报价。

 
55。4。 委员会应通过有关备案的规则和程序, 评论, 退出,拒绝和接受此类要约的形式。

 
秒。 56。 因虚假登记声明而产生的民事责任. - 56。1。任何获得证券的人,其注册声明 哪个或其任何部分在其有效性中包含的是不真实的 声明 一个重要事实或省略陈述所需的重要事实 声明 其中或有必要使这些陈述不具误导性,以及谁 患有 损害,可以起诉并追回以下列举的损害赔偿金 人, 除非证明在收购时他知道 这样 不实陈述或遗漏:陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

(一个) 发行人和签署登记声明的每个人;

(b)中 每个人都是董事或任何其他人 类似 发行人在提交时的职能或合伙人 注册声明或其任何部分,补充或修正 同 对其所承担的责任的尊重;

(C) 每个在注册声明中被命名为或的人 关于 成为董事,或履行类似职能的人,或a 合伙人,发行人及其书面同意 登记声明;

(d) 每个审计师或审计公司都被认定为已经认证了任何财务 与注册声明或 招股说明书。

(e)中 每个人,经其书面同意,应当提交 该 注册声明,已被命名为已经准备或认证 注册声明的任何部分,或已经准备好或 认证 与之相关的任何报告或估价 注册 关于声明,报告或估价的声明 欲使 由他准备或证明。

(F) 每个出售股东,并为其提供认证 准确性 注册声明的一部分,就此而言 一部分 注册声明似乎已被提供 通过 他。

(G) 每个承销商都有这种安全保障。

56。2。 如果获得担保的人在发行人之后这样做了 制作 一般可向其证券持有人索取损益表 覆盖 自生效之日起至少十二个月的期限 注册声明,然后根据此恢复的权利 第 应取决于该人获得担保的证据 依托 根据登记声明中的不实陈述或依赖 上 登记声明,不知道该损益表, 但 可以建立这样的依赖,而无需证明阅读 注册 这个人的陈述。

 
秒。 57。  与招股说明书有关的民事责任, 通讯 和报告。 - 57。1。任何人:陈roblesvirtualawlibrary

(一个) 违反第iii章出售或出售证券的要约;要么

(b)中 出售或出售证券的要约,无论是否获得豁免 规定 本规范,使用任何运输工具或工具 或通过招股说明书或其他书面或口头方式进行沟通 通讯, 其中包括对实质性事实的不实陈述或省略陈述 从根本上说明这些陈述所必需的重要事实 它们的制造环境,而不是误导( 购买者 不知道这种不真实或遗漏),谁将失败 负担 证明他不知道,并在合理谨慎的行使 可以 不知道,有这种不真实或遗漏的,应当对此负责 人 从他那里购买这样的证券,他可以提起诉讼来追回 考虑 支付有此利息的此类担保,减去任何金额 收入 在此类证券的投标时收到,或者如果是 他 不再拥有安全保障。

57。2。 任何人应当作出或导致作出任何陈述 报告, 或根据本准则或任何规则或条例提交的文件 据此, 在当时和根据情况发表的声明 下 它对任何材料都是虚假或误导的 事实, 对任何不知道此类陈述的人应承担责任 虚假或误导,并依赖这些陈述应具有 购买 或者以受此类声明影响的价格出售证券 除非被起诉人证明,否则由此类依赖造成的损害 那 他本着诚意行事,并不知道这样的说法 假 或误导。陈 罗伯斯虚拟法律图书馆

 
秒。 58。  与证券有关的欺诈民事责任 交易. - 任何违反规定的任何行为或交易的人 部分 19。2,20或26,或其任何规则或条例, 对任何购买或出售任何人的人负责 安全, 授予或拒绝授予任何代理,同意或授权,或 接受 或拒绝接受证券投标邀请(视属何情况而定), 由此类行为造成的其他人所遭受的损害 或交易。

秒。 59。  操纵证券价格的民事责任. - 任何故意参与任何行为或交易的人 违反 第24条对任何应购买或出售的人负责 任何受此类行为或交易影响的价格的担保, 如此受伤的人可以提起诉讼以追回损害赔偿金 此类行为或交易的结果。


 
秒。 60。 商品期货合约的民事责任 预先计划。 - 60。1。任何从事任何行为或任何行为的人 交易 故意违反任何规则或条例 佣金 根据第11或16条,委员会在当时指定 发行旨在禁止在出售和出售中的欺诈行为 前需要 计划或禁止欺诈,操纵,虚构交易, 过度的 猜测,或其他不公平或滥用的做法 商品 未来的合同,应对任何其他受到损害的人负责 这种行为或交易的结果。

 
60。2。 至于每个这样的规则或法规如此命名,委员会由 规则 应规定恢复所需的证据要素和任何要求 限制 关于可能施加的损害赔偿金额。

秒。 61。 内幕交易引起的民事责任。 - 61。1。任何 内幕 谁违反了第27。1款以及任何人的投标 提供 违反第27。4(a)(i)小节或任何规则或条例的人 据此, 通过在拥有材料时购买或出售证券 信息 一般不向公众开放,应在诉讼中承担责任 带 任何投资者,与购买或出售同时购买 证券 这是违反,购买或出售证券的主体 该 同一类别,除非是内幕人士,或者是招标人员 提供,证明这样的投资者知道信息或将有 购买 或者以相同的价格出售,无论信息披露如何 至 他。


 
61.2。 违反第27.3小节的内幕人士或违反第27。3小节的任何人 违反第27。4(a)小节或任何规则或要约的要约要约 规 通过传达重要的非公开信息,应该是 根据第61.1款对,并根据第61。1条承担连带责任 相同 在收购要约的情况下,作为内幕人士或人员 谁 来文是针对的,根据第61。1款负责 由于他购买或出售证券。

 
秒。 62。  行动的限制。 - 62。1。不应采取任何行动 保持 执行根据本规则第56或57条设立的任何责任 除非 在发现不实之后的两(2)年内提出 声明 或遗漏,或者,如果行动是强制执行产生的责任 下 第57。1(a)小节,除非在......之后的两(2)年内提出 违反 以它为基础。在任何情况下都不得提起任何此类诉讼 执行根据第56条或第57。1(a)款设立的法律责任 更多 证券发生后五(5)年 善意 提供给 公众,或根据第57。1(b)小节,超过五(5)年后 打折。

 
62。2。 不得采取任何行动来强制执行任何责任 任何 除非在两(2)年后提出,否则此代码的其他条款 发现构成诉讼原因的事实 在这种诉讼原因产生后五(5)年。

 
秒。 63。 赔偿金额。 - 63。1。一切都适合 恢复 应根据第56,57,58,59,60和61条提出损害赔偿 在区域审判法院之前,该法院应具有排他性 管辖权 听取和决定这样的诉讼。特此授权法院裁决 损害赔偿金额不超过交易金额的三倍 加上实际损失。

 
示范 在恶意,欺诈,恶意的情况下也可能会给予损害赔偿 要么 肆意违反本准则或规章制度 颁布 据此。

 
该 法院还有权授予不超过30的律师费 每百人 (30%)奖励。

 
63。2。 本条例第56,57,58,59,60及61条所指明的人 应 对赔偿金的赔偿承担连带责任。然而, 任何 对此类损害赔偿负有责任的人可以追回 贡献 来自任何其他人,如果单独起诉,将承担责任 至 除非前者犯有欺诈罪,否则支付相同款项 表示 后者不是。

 
63。3。 尽管有任何相反的法律规定,所有人, 包含 发行人根据第56,57,58条的规定追究法律责任, 59, 60和61应对判决的总负债平均作出贡献 于此。 在任何情况下,主要股东,董事和其他人不得 长官 发行人或在其中担任类似职位的人员,追回 其 对发行人的责任的贡献。然而,权利 该 发行人从有罪方中收回其提供的金额 根据本条,不得有偏见。

 
秒。 64。 停止和停止秩序。 - 64。1。委员会,之后 适当的调查或核实, motu proprio, 或者 验证 任何受害方投诉,可以发出停止令 无 如果在其判决中该行为或者是先前听证会的必要性 实践, 除非受到限制,否则将作为欺诈投资者或其他方式 可能造成严重或不可挽回的伤害或损害 投资 上市。

 
64。2。 直到委员会发出停止和停止命令,事实是一个 调查已经启动或已提出投诉, 包含 投诉内容应当保密。发行后 委员会应停止发出命令 和 其副本应立即提供给每个受到约束的人 命令。

 
64。3。 任何人发出停止和终止命令的人,可以在其中 收到订单后五(5)天,提交正式请求 吊装 它们。所述请求应由委员会审理 不迟于提交和决议的十五(15)天 其 应在终止后十(10)天内提出 听力。如果委员会未能在时间内解决请求 在此规定,停止和终止命令应自动生效 解除。

 
秒。 65。  委托代替服务。 - 服务 传票或其他程序应在行动中作出 要么 对发行人或任何根据此事件负有责任的人提起的法律诉讼 码 谁不在bt365网址定居。经委员会收到 在此类传票中,委员会应在此后十(10)天内, 通过挂号邮件传送此类传票和投诉的副本或 对其发行人或其最后已知地址的人的其他法律程序 或主要办公室。由委员会发送, 花费 由其所在的一方提出的, 应完成此类服务。

 
秒。 66。 披露向委员会提交的信息. –  66。1。向委员会提交的所有信息均符合 本规范的要求应提供给任何成员 一般公众,应要求,在场所和正常办公室 佣金的小时数,但本节规定的除外。

 
66。2。 本规范中的任何内容均不得解释为要求或授权 佣金要求,揭露商业秘密或流程 任何 向委员会提交的申请,报告或文件。

 
66。3。 提交任何此类申请,报告或文件的任何人均可提出 书面 反对公开披露其中所载信息, 说明 这种反对的理由,委员会可能会听到反对意见 因为它认为必要。在这种情况下,委员会可以作出 可得到 向公众提供任何此类申请中包含的信息, 报告, 或仅在需要披露此类信息时进行记录 该 公共利益或保护投资者;和副本 信息 所提供的,可以提供给任何合法的人 利益 其中有合理的收费和合理的限制 如委员会可能规定的那样。

 
66。4。 对任何会员,高级职员或员工来说都是非法的 佣金 向任何非会员,高级职员或员工披露 该 委托或用于个人利益,包含在内的任何信息 向委员会提交的任何申请,报告或文件 未按照第66。3款向公众提供。

 
66。5。 尽管有第66。4小节相反的规定,但应要求提供 来自法律授予的任何国bt365网址的外国执法机关 倒数 如此处提供的协助,委员会可以提供协助 根据本款,包括任何披露 信息 如果请求,提交或传送给委员会 权威 说它正在进行它认为必要的调查 确定是否有任何人违反,正在违反或正在进行 违反任何与证券或商品有关的法律 请求机构管理或执行。这种援助可能 是 不考虑请求中陈述的事实而提供 将 也构成了对bt365网址的违法行为。

 
秒。 67。  委托和非法行为的影响 交涉 就此而言。 - 67。1。没有行动或没有采取行动 佣金 在本规范的管理中,应解释为意味着 佣金以任何方式通过了案情或给予批准 至 任何证券或其中的任何交易或交易,也不得 对提交的任何陈述或报告采取行动或未采取行动 同 或根据本规范或规则由委员会审查 法规 委员会认为这样的结论 声明 或者报告的真实性和准确性,或者它不是虚假的 误导。 任何预期制造或促成任何未来都是非法的 购买者 证券或卖方的任何此类诉讼或任何此类诉讼 失败 委员会的行为是如此解释或具有这种效力。

 
67。2。 但是,第67。1小节中的任何内容均不得解释为 免除委员会员工或高级职员的责任 对于 任何不作任,不当行为或渎职行为 官方 职责。

 
秒。 68。 特殊会计规则。 - 委员会应具有 权威 制定,修改和废除此类会计规则和条例 may 有必要执行本规范的规定,包括规则 和管理注册声明和招股说明书的法规 各类证券和发行人,以及定义会计, 技术 和此代码中使用的贸易术语。除其他外,委员会 可以 规定所需信息的形式 四,资产负债表和收入中显示的项目或细节 声明,以及准备中应遵循的方法 账户, 资产和负债的评估或估价,确定 折旧 和经常性和非经常性收入的消耗,分化, 区别 的投资和营业收入,并在准备,在哪里 佣金 认为必要或可取的合并资产负债表或 收入 任何直接或间接控制或控制的人的账目 发行人或任何直接或间接共同控制的人 用, 发行人。

秒。 69。 对现行法律的影响。 - 提供的权利和补救措施 通过 此代码应是对任何和所有其他权利和补救措施的补充 现在可能存在。但是,除第56和63节另有规定外 于此, 任何人不得根据规定维持损害赔偿诉讼 通过满足一个或多个的判断,本规范应恢复 更多的行动,总金额超过了他的实际损失 被投诉的行为: 提供, 该示范性损害赔偿可能 是 在恶意,欺诈,恶意或肆意的情况下获奖 违反本规范或颁布的规章制度 据此。


 
秒。 70。  委托命令的司法审查。 - 任何人 委屈 委员会的命令可以向法院上诉 上诉 请求按照有关规定进行审查 该 法院规则。

秒。 71。  合同有效期。 - 71。1。任何条件, 规定, 规定约束任何人放弃遵守任何条款的规定 本准则或其中的任何规则或条例,或任何规则 由此所需的交换以及弃权本身无效。

71。2。 每份合同都违反本规范的任何条款或 一个y 其中的规则或条例,以及每份合同,包括任何合同 合同 为了在迄今为止或以后制定的交易所上市证券, 其表现涉及违反或延续 任何 违反本准则任何条款的关系或做法, 要么 任何规则或条例,均属无效:


(一个) 关于任何人违反任何此类权利的权利 规定, 规则或条例,应当已经或者参与履行 任何 这样的合同;和
 
(b)中 至于任何人的权利,而不是其中的一方 合同, 根据实际知识获得任何权利 事实 由此产生或履行该合同的原因 违反 任何此类规定,规则或条例。
71。3。 本代码中的任何内容均不得解释为:陈roblesvirtualawlibrary

(一个) 影响任何贷款或信贷延期的有效性 任何 在此代码有效之前或之后创建的留置权, 除非 在提供此类贷款或信贷延期时 创建 这种留置权,提供贷款或信贷延期的人 收购 这种留置权应具有实际的事实知识 该 提供此类贷款或延长信贷或获得此类贷款 留置权 违反本准则或任何规则的规定或 法规 据此;要么
 
(b)中 为任何债务,义务或债务的收集提供辩护 强制 任何人应获得此类债务,义务的任何留置权 或善意留置权,价值和没有实际知识 违反 本守则的任何条款或其下的任何规则或条例 影响 这种债务,义务或留置权的合法性。
秒。 72。 条款和规则;有效性。 - 72。1。这段代码应该 是自我实现的。实现本规范的条款和目的, 委员会可以发布,修改和废除这些规则和条例 和必要或适当的命令,包括规则和条例 确定 本代码中使用的会计,技术和贸易术语,以及 处方 注册所需信息的形式 声明, 应提出申请,并向委员会提交报告。对于 目的 委员会的规则或条例可以对人员进行分类, 证券, 和其管辖范围内的其他事项,规定不同 要求 对于不同类别的人,证券或事项,以及规则 要么 有条件地,有条件地或无条件地豁免任何人,安全或 交易,或一类或一类人,证券或 交易, 来自本规范的任何或所有条款。

 
失败 委员会发布规则和条例的部分不得 以任何方式影响此代码的自我执行性质。

 
72。2。 委员会应颁布规定的规则和条例 报告, 披露和预防欺诈,欺骗或操纵 通过要约收购发行人购买的做法 或其他方式,由其发行的类别的股权担保 满足 第17。2小节的要求。这些规则和条例可以 要求 此类发行人为此类日期的股本证券持有人提供 此类信息与此类购买的原因有关,来源 资金,要购买的股票数量,要支付的价格 对于 此类证券,购买方法和此类附加信息 委员会认为必要或适当的公共利益 或保护投资者,或委员会认为是 持有人是否应该确定此类担保的材料 出售。

 
72.3。 就第72。2小节而言,由发行人或发行人购买或发行 任何由人控制,控制或共同控制的人 发行人或受发行人控制的购买或任何此类购买 人,应视为由发行人购买。委员会 有权制定实施这一规定的规章制度 款的规定, 包括涉及情况的豁免规则和条例 委员会认为购买不必要或不合适 本款所述类型应视为购买 由发行人为部分或全部条款的目的 第 72。2。

 
72。4。 委员会颁布的规章制度 发表 在bt365网址一般流通的两(2)份报纸上,和 除非 委员会另有规定,同样有效 十五 (15)自上次公布之日起的第二天。

 
秒。 73。 处罚。 - 任何违反任何规定的人 的 此代码,或委员会颁布的规则和条例 下 其权威,或在登记声明中提交的任何人 根据此代码,对事实或遗漏做出任何不实陈述 陈述任何需要在其中陈述或必要的重要事实 至 使其中的陈述不具误导性,一经定罪, 遭受 罚款不低于五万比索(p50,000.00)也不超过 500万比索(p5,000,000.00)或不低于的监禁 七 (7)年不超过二十一(21)年,或两者兼而有之 慎重 法庭。如果罪犯是公司,合伙企业或 协会 或其他法律实体,处罚可由酌情决定 法庭 强加于这样的法人实体和官员 公司,合伙企业,协会或实体负责 违规行为,如果该人员是外国人,他还应当除外 规定的处罚,在没有进一步程序的情况下被驱逐出境 服刑。

 
秒。 74。 暂时性条款。 - 委员会,根据组织 现行法律应继续存在并行使其权力, 功能 根据这些法律和本规范的责任和义务: 提供, 直到 除此以外 在随后的法律规定下,委员会应继续进行监管 并按照第11节和第11节的规定监督商品期货合约 预先需要的计划和预先需要的行业,如第16节所述 这个 码。

 
所有 经批准后,应符合此处的进一步要求 这个 码: 然而,提供 合规可能会延期 这样 委员会可以确定但不超过一个的合理时间 (1) 批准此代码的年份: 进一步提供 那 证券 这些代码在有效时提供 根据 有效的注册和许可,可以继续提供和 按照修订后的证券法的规定出售 在批准此代码之前立即生效。

 
所有 日历年的未动用资金,财产,设备和 记录 特此保留证券交易委员会 佣金 根据此代码重组并且金额为两亿 (p200,000,000.00) 或进行重组所需的金额 这个 特此拨款。

 
所有 自愿退休或分居的委员会员工 从 与佣金的服务,其退休或分居 经委员会批准,应退休或分居 根据现行法律授予的福利和其他权利。

 
秒。 75。  部分使用收入。 -   实施 目的 在此代码中,除了它之外,特此授权该委员会 全年 预算,保留和使用相当于一亿的金额 比索 (p100,000,000.00)来自其收入。

该 使用此类额外金额应接受审计 要求, 现行法律下的标准和程序。

 
秒。 76。 废除条款。 - 有证券的行为(b在如 pamb一个sa BLG。 178),经修正的全文,以及第2,4和8节 总统 法令902-a 经修正后,现予以废除。所有其他法律, 命令, 规则和条例,或其中的任何部分,与任何不一致 规定 特此废除或修改本守则。

 
秒。 77。 可分性条款。 - 如果有任何部分或规定 码 宣布违宪或无效,其他部分或 规定 因此,不受影响的人将继续全力以赴 影响。

 
秒。 78。 有效性。 - 此代码生效十五(15) 天 在其出版后 官方公报 或两(2) 报纸 一般流通。
 
  
批准: 2000年7月19日
 

约瑟夫 即埃斯特拉达
主席 bt365网址人
 

 


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