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这一页 包含 全文
共和国 法案中没有。 8799
证券 规 码

读 文章全文:
证券 监管码
修订 实施规则和证券监管码的规定
实施 规则和证券监管码的规定 (旧)
SRC 第68条,修订
规则 法规的覆盖形式和财务报表的内容
SRC 规则68。1
特别 裁定根据第17。2报告公司的财务报表 证券监管码
方针 在SICD和委员会审理公司内部情况 证券交易委员会的全体法官
 秒 从秒管辖权转移到RTC通知
最高 地区审判法庭的法院的某些分辨率指定分行 要尝试,并决定原来由美国证券交易委员会审理的案件
临时 对企业康复议事规则
临时 治下的[R公司内部争议的议事规则。一,。 没有。 8799

 
该 陈罗伯斯虚拟法律图书馆 - 一瞥
 bt365网址| 全世界|该 公司网页

____________________________________________________________________

共和国 法案中没有。 8799

证券 监管码

 

章节 I
标题 和定义
 
部分 1。 标题。 - 这应被称为 “证券 规 代码”。

 
秒。 2。 国bt365网址政策的声明。 - 应当建立状态 社交上 有意识的,自由市场调节本身,鼓励最广泛的 参与 在企业的所有权,增强财富的民主化, 促进 市场资金保护投资者的发展,确保全面 和 关于公平披露的证券,尽量减少如果不能完全消除 内幕 交易等欺诈或人为操控设备和实践 哪一个 建立在自由市场的扭曲。

至 实现这些目标,证券规范代码ESTA特此颁布。

 
秒。 3。 术语的定义。 -

 
3。1。 “证券“正股,或参与利益的 公司 或在商业企业或营利性企业,并通过证明 证书,合同,票据,或者写在电子无论 字符。 这包括:
(一种) 股票,债券,债券,票据,欠债证据的股份, 资产支持 证券;

(b)中 投资合同,在利益或参与证书 利润 共享协议,定金为未来认购证;

(C) 在石油,天然气或其它矿物权利分数分割权益;

(d) 衍生物如选项并令;

(e)中 分配的证书,参与证书,信任 证书, 表决权信托证书或类似文书;

(F) 专有或专用的非会员证书 并网;  和

(G) 作为未来其他仪器按证监会待定。

3。2 “发行者“是鼻祖,制造商,债务人,或创作者 安全。

 
3。3 “经纪人“是一个人从事采购业务和 销售 证券账户他人。 陈 罗夫莱斯虚拟法库

 
3。4 “零售商“是指任何人购买和出售证券世界卫生组织 他的她 自营业务的正常过程。

 
3。5。 “经纪人或交易商的相关人员“是一个雇员其 谁,直接控制的监管机构的练习,但不 包括一个推销员,或药剂或一个人的功能是独资 文书或部长。

 
3。6。 “结算机构“谁是任何人担任中介 制造 在结算货款交付给证券买卖的。

 
3。7。 “交换” 是导致购房者一起有组织的市场或工厂 执行卖bt365网址和证券及/或商品的交易。

 
3。8。 “内幕“指:(a)发行人; (B)董事或高级人员(或 每son 执行类似的功能),或控制所述发行者的人; (C) 一个人的关系,或前者关系到发行人给出 或者给他进出料信息关于发行人或 安全 这不是向公众提供一般; (d)政府 雇员, 交易所,清算机构或董事或高级人员及/或 自律 谁可以访问组织信息材料关于发行人或 这并不是公众普遍可用的安全;或(e) 人 学会了从任何的由通信这样的信息 前面的 业内人士。

 
3。9。 “预需要计划“这些都为业绩提供合同 未来服务或支付的未来货币因素 的实际需要,对其中pl一个持有人以现金或支付时间 分期付款 说的价格,有或没有兴趣或保险和 包括 生活,养老,教育,葬礼和其他计划,其中的 佣金 可能不时批准。

 
3。10。 “启动“是谁的人,单独或与他人行事,注意到 倡议 在建立和组织发行人的业务或企业, 考虑接收为此。

 
3。11。 “招股说明书“是由公司或发行人的代发的文件, 承销商或经销商出售或要约证券出售给 上市 通过向委员会提交注册声明。

 
3。12。 “登记表“对登记申请 证券的要求提交该委员会。

 
3。13。 “推销员“天然人是,所采用或作为代理人这样, 通过经销商,经纪人或发行人购买和出售证券。

 
3。14。 “凭证式安全“是一个安全的电子证据 或类似的记录。

 
3。15。 “承销商谁是对的坚定承诺担保“的人 和/或 声明尽力基准的证券的发行和销售 任何 另一bt365网址公司的那种。


章节 二
证券 交易委员会
 
秒。 4。 行政机构。 -

4。1。 此代码由管理应证券交易 佣金 (以下简称 “委员会”)作为合议体,构成 主席和四名(4)委员,由总统任命 七(7)各年,WHO一个期限作为这样的,直到他们的 须已任命接班人和合格的。专员 任命 补缺之前的术语为满时出现 哪一个 他/她的前身是任命的,只能服务于未到期 一部分 这样的术语。现任主席和委员在 有效性 这个代码,应成为他们的任期未到期部分的下方 总统 法令没有。 902-A。除非文义另有所指,该 术语 “处长” 包括主席。 
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4。2。 该委员必须是bt365网址的自然出生的公民,在 至少四十(40)岁的主席和至少 35 对于委员(35)周岁,品行良好,的 不容置疑 诚信,廉洁的已知爱国主义和公认 权限 在社会和经济学科: 提供, 该 多数 委员,包括主席在内的,成员应 bt365网址的 酒吧。

 
4。3。 主席是委员会的首席执行官。该 主席 应当执行和管理政策,决定,命令和 决议 经委员会同意并执行一般应具有 方向 和委员会和工作和运作的监督ITS 成员机构,董事会,办公室,工作人员和所有行政 商业。

 
4。4。 主席和专员薪金由固定 该 基于客观分类bt365网址总统 系统, 在相当的总和的货币董事会成员和 相称 的重要性和职责附连到的位置。

 
4。5。 委员会应保持每周一次的至少进行会议 企业或视需要经常可以在号召 主席 或者在三(3)专员该请求。的通知 会议 应给所有专员和三个(3)存在 委员 构成法定人数。在没有主席,的最 应作为本次会议的高级专员主持会议的官员。

 
4。6。 委员会可以对效率的目的,委托其任何的 职能 该委员会是一个独立的任何部门或办公室 专员 或者除了它的佣金或上诉审查的工作人员 权威 及其电源采用,修改和补充任何规则或法规。

 
该 在主动或应的ITS信访可能审查委员会 任何 利害关系人任何部门或办公室的任何行动,单独 专员, 委员会或工作人员。

 
秒。 5。 在comm是sion.-的权力和职能 5。1。该 佣金 随着透明度和本法应有的权力和职能 提供 通过此代码, 总统 法令没有。 902-A中, 公司 码中, 投资 住宅法中, 融资 公司法 现有的和其他法律。根据在其上的 佣金 应,除其他外,下列职权:陈roblesvirtualawlibrary

(一种) 管辖和监督所有公司,合伙企业 要么 谁是主专营权的受赠者协会和/或至 执照 或许可由政府发放; 陈 罗夫莱斯虚拟法库
 
(b)中 制定关于该问题的政策和建议 证券 市场,奉劝其他政府机构和国会的各个方面 证券市场,并提出立法和修正案;
 
(C) 批准,拒绝,暂停,撤销或修订需要登记 语句,以及注册和许可应用;
 
(d) 规范,调查或监督人员的活动,以确保 合规性;
 
(e)中 监督,监控,暂停或接管交流的活动, 空地 机构和其他自律组织;
 
(F) 制裁对违反法律,法规,规章 和 订单指按照其上;
 
(G) 准备,审批,修改和废除法规,规章和订单, 问题 提供意见和指导和监督遵守这些 规则, 法规和命令;
 
(H) 争取援助和支持的和/或副手任何和所有执法 机构 政府,民间或军事以及任何私人 机构, 公司,企业,团体或任何人在其实施 权力 下此代码和功能;
 
(一世) 问题停止和终止令,以防止欺诈或伤害 投资 上市;
 
(j)的 惩罚为委员会的蔑视,直接和间接的, 根据 由规定的有关规定和处罚 规则 法院;
 
(k)的 强迫注册任何公司或协会的官员 呼叫 在监督下ITS其股东或成员的会议;
 
(L) 问题 传票携带证件到庭 并传召证人出现在 任何 在适当情况下的委托和程序,命令 检查, 搜查和扣押的所有文件,文件,文件和记录,税 回报, 被调查的单位或者个人为会计账簿 可以 有必要的情况下,适当的处置之前,主题 对现行法律的规定;
 
(M) 暂停或撤销,适当的通知后,听到的专营权或 证书 的公司,合伙或协会注册的,在任何 法律规定的理由;和
 
(n)的 这样的锻炼其他权力受到法律的规定,以及那些 哪一个 可从暗示,或有或附带必要的 携带 出来的,明确授予的权力委托给实现 目标 与这些法律的目的。
5。2。 该委员会在所有情况下都管辖部分列举5 的 总统 法令没有。 902-A 转移到现法院一般 管辖权 适当或地区审判法院: 提供,该 最高 在权威机构ITS行使法院可以指定区域试验 该法院分行对其行使管辖权的情况下这些。该 佣金 应保留辖未决案件,涉及公司内部 提交最终解决纠纷的,应在解决 一(1)从ESTA代码颁布一年。应由委员会 保留 辖支付/康复的情况下中止未决 提交 截至2000年6月30日之前最终处置。 陈 罗夫莱斯虚拟法库

 
秒。 6。 赔偿和专员的职责.-  6。1。委员会应赔偿对方专员和 官员 该委员会,监督和执行,包括人员 检查 所有费用和支出功能合理地招致这样的 人 在任何民事或刑事行为,诉讼或程序的连接 其可能或因表现来的一方, 其 职能或职责,除非他们是在这些行动最终裁定 要么 诉讼中的重大过失或不当行为承担责任。

 
在 和解或妥协的情况下,赔偿应 提供 仅在由这种结算为所涉及的事项连接 哪一个 该委员会由外部律师告知的人是 受偿 没有犯任何重大过失或不当行为。

 
该 成本和费用在捍卫上述动作发生时, 适合 由监察委员会提前结束的支付或法律程序 性格 在收到承诺的通过,诉讼或诉讼这样的行为或 在委员,官员或雇员偿还金额的代 如果它最终被推进是决定由该委员会 他她 无权如第ESTA提供弥偿。

 
6。2。 该委员会的委员,官员和员工 故意 此代码或违反谁是有罪的疏忽,滥用或行为 渎职 或者是缺乏运动非凡的勤奋表现他们的 依法追究法律责任的职责由遭受的任何损失或损害 Comm是sion 或其他机构作为这样的结果     违反, 玩忽职守,滥用职权,渎职,或未能行使非凡 勤勉。  适用于类似的责任,委员,官员和 雇员 委员会(1)的任何信息的公开,讨论的 机密性质的佣金或分辨率,或关于 该委员会的机密行动,除非披露是 与官方的功能随着性能的连接 佣金 用或委员的事先授权;或(2)使用的 这样 个人信息增益或政府的损害, 该 佣金或第三方: 提供, 然而,那 任何 数据或信息需要提交给总统和/或 国会 适当的ITS或委员会,或规定下出版 的 此代码不应保密考虑。

 
秒。 7。 重组.- 7。1。实现ESTA代码的目标, 一贯 随着公务员法,委员会特此授权提供 其重组,精简STI结构和操作, 升级 其人力资源成分,使之能够更有效地和 有效 其根据此代码STI履行职责和行使职权。

7。2。 该委员会的所有位置,应以补偿管辖, 职位分类制度和资格标准核准 基于全面的工作分析和审计委员会 实际 义务和责任。补偿计划应具有可比性 随着在当时的补偿计划 邦科 仙特拉吴Pilip在如 和其他政府金融 机构 并须定期审查委员会不超过 十一小时两(2)年内不影响每年的评论或优点 增加 基于生产率和效率。应由委员会,因此, 从法律,法规和补偿,位置法规的限制 分类 和资格标准。应由委员会,然而,努力 使其系统紧密地贴合尽可能原理同 下 1989年的薪酬和职位分类法(共和法案 没有。 6758,经修订)。
  章节 三
注册 证券

 
秒。 8。 证券的登记要求。 - 8。1。证券 不得出售或要约出售或分配的内 bt365网址, 而不被采用正式申请和批准的登记声明 佣金。 这样的前销售,对证券信息,在形式和这种 同 作为佣金这样的物质规定五月,提供应 每个准买bt365网址。

 
8。2。 可以委托有条件地批准该注册声明 下 这样的术语,因为它认为必要的五月。

 
8。3。 可委托指定的条款和条件的任何 书面 通信,包括任何招股意向书摘要,应被视为不 构成下ESTAsección销售的报价。

 
8。4。 证券登记记录应保存在寄存器 证券在其内记录被输入的订单 佣金 对于此类证券。该登记册及所有文件或 信息 对于其中注册的证券应当开放 上市 在上个工作日合理时间检查。 陈 罗夫莱斯虚拟法库

 
8。5。 可委托审计的财务报表中,资产和其他 信息 一个公司申请证券ITS只要其认为登记 同样需要保证充分披露或保护利益 的投资者和广大公众。

 
秒。 9。 豁免证券。 -

9。1。 登记根据第要求8。1不缝作为 一般 规则适用于任何证券的以下类:


(一种) 由bt365网址政府发行或担保的安全性, 或任何政治分部或机构,或其任何人 受控 或者通过监督,并作为政府表示的一种手段。
 
(b)中 任何国bt365网址的政府提供发行或担保的任何安全 它保持了bt365网址的外交关系,或任何一州, 或政治分支机构省互惠的基础上: 提供, 委员会可以要求遵守的形式和内容 五月的佣金规定披露。
 
(C) 通过接收器或破产受托人正式颁发的证书 批准 通过适当的裁决机构。
 
(d) 任何安全或其衍生物的出售或转让,按照法律规定, 是保险办公室的监督和管理下 佣金,房屋和土地用途管制板,或局 内部 收入。
 
(e)中 通过除股票STI本身股份银行出具的任何担保。
9。2。 委员会可以通过公开审理后,法规或规章,加 如果发现执行上述任何一类证券 关于对证券,该代码是不是在必要 上市 兴趣和对投资者的保护。

 
秒。 10。 免税交易。 - 10。1。的要求 注册 根据第8。1。不适用于在销售任何证券的 任何 以下交易:陈roblesvirtualawlibrary

(一种) 在任何合法销售,或由遗嘱执行人,遗产管理人,监护人出售 要么 接收器或受托人破产或破产。
 
(b)中 由或为帐户承诺保持器的,或抵押权或任何其他 类似 留置权人或销售产品为普通销售或交付 课程 业务,而不是为了避免ESTA的规定的目的 代码,清算 善意 债务,以保障良好的承诺 这样的信念作为担保债务。
 
(C) 在任何安全隔离的交易已经被出售,黄汉 销售, 订阅或输送通过它的所有者,或由代表 对于业主的账户,或要约出售这样的销售,订阅或 交货 未在反复和连续交易过程中所作的 这种像由业主性格,或在他因这些 代表 并且这样的雇主或代表不被这样的承销商 安全。
 
(d) 由公司的分布,从事的业务积极 合法 通过结合ITS,其证券的股东或文章 其他证券持有人的股票股利或其他分派出去的 剩余。
 
(e)中 出售一bt365网址公司的股本向股东其自己的 独bt365网址, 如果没有佣金或其它报酬支付或给予直接或 间接地与销售的资本存量这样的连接。
 
(F) 的债券或票据的发行经抵押或不动产担保 有形动产,其中整个抵押贷款连同所有 从而固定在债券或票据出售给购买者单一在 单一的销售。
 
(G) 以换取任何其他问题,任何安全的交付 安全 同一发行人按照转换赋予的权利的 持有人 在交换投降的安全做出这样的转换: 提供, 该安全已注册如此移交在此代码或 在销售时从该代码的规定免除,那 安全 发行并在交易所交付,如果在转换价格出售, 将 在转换这种下降在类证券的时间 标题 此代码登记下。在这对夫妻这样的转换 值 在交换投降安全应被视为这样的价格 其在发行并交付以换取证券这样的销售。
 
(H) 券商的交易,根据客户的订单执行任何 注册 交易所或其他交易市场。
 
(一世) 对于一个公司的股权股股票订阅之前 掺入其或依据在其增加了 合法 在资本存量 公司 码,当没有费用的发生时,或无佣金,补偿 要么 鉴于支付报酬,或与销售连接或 性格 这样的证券,只有当目的拉客,提供或 订阅这种回吐是这样要求的遵守 法律作为一个公司的股票股价的百分率 应该 前它可以订阅注册并正式注册,或ITS 增加法定股本。
 
(j)的 证券的发行人的交流与现有的安全 持有人 独bt365网址,如果没有佣金或其它报酬支付或给予 直接或间接地征求这种交换。
 
(k)的 证券销售由发行人少于二十(20)人 在 在bt365网址任何十二个月。
 
(L) 出售证券的任何数量的下列合格的买bt365网址:陈roblesvirtualawlibrary
(一世) 银行; 陈 罗夫莱斯虚拟法库
 
(ⅱ) 注册投资公司;
 
(ⅲ) 保险公司;
 
(ⅳ) 养老基金或退休计划通过维护的政府 bt365网址 或任何政治分支机构或由银行或其他托管 人 被授权 邦科中环广场 从事信托功能;
 
(五) 投资公司;或
 
(ⅵ) 的其他人的规则可以委托判定为合格 买bt365网址的这些因素作为金融知识的基础上,网 价值, 知识,并在金融和商业事务的经验,或量 的管理资产。
 
10。2。 五月佣金等交易豁免,如果它发现 要求 在此代码注册的不符合公众利益的必要 或对投资者的保护:如因小的 量 参与或公开发行的有限性。

 
10。3。 任何人申请第ESTA的豁免,须提交 同 在确定豁免通知依靠这种佣金 形成 规定的规则可以和这样的这样的时间,并在佣金 应注意的佣金报酬相当于十分之一的费用(1/10) 的发行价格的最大集合的值的百分之一(1%)或 该 证券。

 
秒。 11。 商品期货合约.-难道人不提供的,卖 要么 进入商品期货合约须与按照规则, 法规和命令五月佣金规定了公众 利益。 该委员会公布规则和规定涉及 商品 期货合约以保护投资者,确保发展 公平 透明的商品市场。


 
秒。 12。 程序证券的登记。 -

12。1。 需要根据第8.1所有待注册的证券应 通过申请由发行人的主要办公室登记 佣金, 宣誓声明,对于登记此类证券,在 这样 形式和包含容器信息和文件如佣金 应 规定。应在注册说明书包括任何招股说明书 需要 或允许小节8.2,8.3和8。4下将交付。


 
12。2。 在颁布管理任何注册的内容规则 声明 (包括任何的说明书或制成其一部分所附),则 可以要求委托含有这种登记表 信息 或文件,因为它可能,按规定,开处方。它可以与任何免除 这样 要求,或者可能需要额外资料或文件, 包含 书面的专bt365网址信息,根据其必要性, 它们的适用性或类证券受到追捧 注册。陈 罗夫莱斯虚拟法库

 
12。3。 对于任何形式的注册所需要的信息,以及所有 证券, 应包括,除其他外,证券的发行效果上 所有权, 对所有权的结构,特别是当地和外国所有权。

 
12。4。 经签署登记表应发行人的执行 官, 其主要营运官,首席财政官ITS,ITS 审计长, 首席财务主管,董事会秘书或公司的个人 执行 通过对一个适当核实的分辨率陪同类似的功能 板 发行人公司的董事。的书面同意 专bt365网址 已经命名为注册声明或任何认证的任何部分 与其一起使用的文件还应当提出。凡 注册 声明包括股由售股股东出售的书面 这样的认证,通过售股股东以任何精度 部分 通过这样的销售造成了登记表 股东 还应当提交。

 
12。5。 (A)在该声明书,发行人应支付给 委托一个不超过十分之一(1/10)的费用 每 百人 的最大总价格有此类证券的(1%) 建议 要提供。应在佣金规定的规则递减 成反比的总价格的值 发行。

 
(b)中 该登记表的备案通知书,应立即 由发行人公布,自费,在两(2)报纸 一般 循环在bt365网址,十一个星期两(2)连续 周, 或以其他方式如通过规则的这样的佣金应规定, 背诵 对于销售这种安全的登记表已经过气 提交 和上述登记声明书,以及试卷 附 其是开放的,在委托检查在营业时间, 而其副本,或影印否则,应提供给 有兴趣 在合理收费作为佣金这样的各方规定五月。

 
12。6。 在45提交的日期后(45)天 reg是tr在ion 声明,或日后该等发行人已同意,将 应当委托申报登记声明有效或 拒绝, 除非申请人被允许修改登记表作为 在部分14提供本文。应由委员会输入订单 声明 如果发现该注册声明有效 注册 再加上声明的所有其他文件和文件附 于此, 在其正面是完整的要求已经符合 用。 委员会可附加条款和条件,可能是必要的 适当或对投资者的保护。

 
12。7。 在登记表的有效性,发行人应说明 在每招股誓言已经全部登记要求 得到满足,所有的信息都是真实和正确的代表 通过 发行人或一个作出声明。任何不真实陈述 事实 或将要为其内省略说明一个事实所要求的材料或 必要 使语句时,没有误导其中应构成诈骗罪。

 
秒。 13。 拒绝和证券登记撤销。 - 13。1。 可以委托拒绝登记表和垃圾 注册 安全下方的,或撤销注册的有效性 声明并须付安全后登记 注意 并通过发出为了实现这样的听证,阐明ITS 发现 在此方面,如果它发现:陈roblesvirtualawlibrary

(一种) 发行人:陈roblesvirtualawlibrary
(一世) 司法已经宣告破产的;
 
(ⅱ) 违反任何的这段代码的规定,该细则出台 伴随于此,或委员会的任何命令其签发人的 拥有 与发行要为其注册连接的通知 声明 你已经-提交;
 
(ⅲ) 你已经过气或从事或即将在欺诈交易从事;
 
(ⅳ) 你有没有在事实作出的材料的任何虚假或误导性陈述 任何 关于招股说明书或其证券发行人;
 
(五) 未能通过委员会可以任何要求遵守 强加 作为安全注册的条件的量, 注册 语句,提交;或
 
(b)中 登记表是其在准确或不完整的脸 任何 材料方面包括任何或事实或材料不真实陈述 省略了说明一个事实所需要的材料可以为其内或 必要 使其中没有误导性的陈述;或

(C) 发行人,任何管理人员,董事或发行人的控股人, 或人执行类似的功能,或任何承销过气 罪名成立, 有管辖权的法院或行政机构,在有罪或认罪 否则,道德沦丧的罪行涉及和/或欺诈或者是 责成 或受委托或其他有管辖权的法院或限制 行政的 机构证券,商品,以及其他相关法律的违反。陈 罗夫莱斯虚拟法库

对于 款ESTA目的,术语 “有管辖权的法院或 行政的 体“ 应包括有管辖权作为外国法院 提供 对于下 规则 法院.

 
13。2。 可以委托迫使生产的所有的书和论文 这样的发行者,并可以管理誓言,并检查的人员 这样 发行人或任何其他人与之相连CON SUS业务和 事务。

 
13。3。 如果任何发行人应拒绝允许检查由进行 佣金, 其拒绝理由应的拒绝或撤销 注册 其证券。

 
13。4。 如果委员会认为有必要,就发出命令,暂时中止五月 发售及销售未决的任何调查的证券。  该 责令国bt365网址采取行动这样的理由,但这种秩序 在所述悬浮液结合,尽管它们的人通知应 被视为机密,不得公布。根据发行 该 中止令,这样的安全没有进一步发行或销售应 制作 直到同样被提升或受委托搁置。否则, 这样 应是无效的。

 
13。5。 发行为了使该通知应给予发行人与每 交易商和经纪商凡应已公告的委托 意向 这样的安全卖出。

 
13。6。 登记表可通过发行人只有与被收回 同意 的佣金。

 
秒。 14。  修正登记声明。 - 14。1。如果 a 在其正面的注册声明中任何不完整或不准确 材料 方面,委员会发布命令,指挥应在该修正案 登记表。有了这样在遵守秩序, 修订 应按照该成为注册声明有效 程序 提到在第12。6于此。

 
14。2。 提起修正之前登记的生效日期 声明 应重新开始的四十五(45)天的时间在其中 佣金 应作用于登记表。之后提交的修订 有效 登记表的日期后应生效仅 这样 日经佣金确定。

 
14。3。 如果事实的任何变化提出发生在登记在九月 声明, 应在发行人与其文件列明的变化进行修正。

 
14。4。 如果,在任何时间,委员会认定登记表 包含 任何虚假陈述或遗漏国bt365网址所需的任何事实加以说明 在其中 必要或使其中的语句不误导,在 佣金 可以进行审核,并且,由于通知和听证会,发出后 暂停登记申请声明的有效性。如果 声明适当修改,暂停执行令的解除日。

 
14。5。 在作出犯罪或任何人员或官员这样的检查 特定 通过5月,监誓并有权访问, 和 可以要求生产的,任何书籍,记录或文件中的相关 接受检查。发行人,承销的失败,或任何其他 人 合作,或者他拒绝接受阻塞或 检查, 应当对发行暂停执行令的理由。

 
秒。 15。 登记的悬浮液。 - 15。1。如果在任何时候, 信息 包含在登记表的申请要么've成为 误导性的, 不正确或不完整设备不足在任何方面,或 拍卖 或提供销售保障工作的或据此五月注册 往往工作欺诈,委员会可要求来自发行方的这种 进一步 在其判决信息可能需要启用 佣金 是否确定这样的安全登记应 撤销 基于任何理由在ESTA代码指定。也中止委员会可 该 销售权,并提供进一步的待售这样的安全 调查中, 通过输入理由的动作,例如指定的命令,并通过 通知 发行人,承销商,经纪商或交易商被称为参与 这样 发行。

 
15。2。 由该委员会所要求的拒绝提供信息可以是 接地签发悬浮液按照的顺序来 第 15。1。在任何上述命令的发行和通知 发行人, 承销商,交易商或经纪商被誉为参加这样的产品, 没有进一步的要约或出售任何此类安全前,不得作出的 相同 除了设置或由委托解除。否则,这样的叶片应 无效。

 
15。3。 自发布之日暂停的订单,该委员会应进行 听力。 ,决定是否委托出售任何证券 应该 被撤销的,应当出具命令禁止销售这种安全的。

直到 发行最终命令,悬挂的销售权, 虽然 在其通知的人结合,应视为 机密, 并不得公布,本条除非出现的顺序 悬挂 通知后,你受到了侵犯。但是,如果委员会认定 出售安全既不会欺诈,也没有导致 欺诈, 应立即发出命令撤销暂停的订单, 这样的安全应被恢复到STI地位,作为一个注册安全 作为悬浮液的这种顺序的日期。陈 罗夫莱斯虚拟法库


章节 IV
规 前期需求计划
 
秒。16。 前需要 计划。 - 任何人不得售卖或要约出售给公众的任何 前需要 除按照计划,法规和规章的哪 佣金 应规定。这些规则应规定出售的预先需求计划 通过, 除其他事项外,要求前需要计划的登记, 许可 在售的预计划需要参与的人,披露要求 至 未来的计划持有人,广告处方准则,提供 为统一的会计制度,报告和记录保存对于 这样的计划,判处死刑和其他金融结合 责任, 并建立信托基金在这样的发放福利 计划。

章节 V
报告要么ial 要求
 
秒。 17。 发行人的定期报告和其他报告。 -17。1。每一个发行人 满意的 在第17。2节的要求有了那么该文件应 佣金:陈roblesvirtualawlibrary

 
(一种) 在135(135)天的结束后, 发行人 纳税年度或其他时间如佣金规定五月,一个 全年 其报告应包括,恩特雷里奥斯OTROS,资产负债表,利润及 失利 声明和陈述的现金流量,去年这样的税, 认证 由独立会计师和管理 讨论 和经营业绩的分析;和

 
(b)中 对于过渡期的和现行的税收这样的其他定期报告 报告 上显著发展委员会可能的发行人 规定 必要为保持对的工作电流信息 商业 与发行人的财务状况。

 
17。2。该 款17。1 报告要么ial要求适用于 以下:陈roblesvirtualawlibrary

 
(一种) 发行方已经售出了一类证券根据一项STI 注册 第12下于此: 提供,但是, 该义务 文件的这种发行人报告的停牌任何谈情财政年度 后 成为年度此种登记有效的,如果这样的发行,为的 第一 任何此类财年的一天,小于一百(100)持有人 这种类证券或其他号码作为这样的委员会应 规定 并通知该委员会;

 
(b)中 一类为在交易所上市交易的证券的发行人; 和

 
(C) 随着发行人的资产至少五十个亿比索(p50,000,000.00) 如将规定的佣金,以及具有两个这样的或其他量 一百(200)或多个支撑每个保持至少一个一百(100) 分享 一类权益性证券的ITS: 提供,但是, 那 该 到文件报告发行人的这种义务应当终止90 (90) 由发行人,号通知后委托天 持有至少一百(100),其股份持有人减少到 小于一百(100)。陈 罗夫莱斯虚拟法库

 
17。3。 在交易所上市交易的证券的每一个发行人的文件 随着交易所的任何报告的副本提交给美国下的佣金 款17。1于此。

 
17。4。 所有报告(包括财务报表)需要被提交给美国 该委员会依据第17。1本法应以这样要 形成, 这种信息蕴含并在委员会提出申请:如时代 应 开处方,并应取代任何定期或电流报告或 否则必要的财务报表下予以备案 公司 码.

 
17。5。 其中每一个发行人的一类权益性证券的满足任何的 该 在第17。2要求须向的这种每个保持 公平 安全年度报告的形式和含有这种此类信息 应按规定的佣金。

 
17。6。 这种内的先前日的年度期间按照规定佣金 一类的任何权益证券有权持有人会议 投票 在满足这样的,发行人应传送到每年该等持有人 报告 符合第17。5。

 
秒。 18。 每通过报告五(5%)的权益性证券的持有人百人. - 18。1。在任何情况下在发行方满足的要求 第17。2节,任何人或直接间接收购WHO 较有利的五个所有权 百分之五 (5%)的 such 类或超过百分之五的较小如通过规则的委托 五月规定须于后十(10)天采集这些或 这样 作为固定委员会合理的时间,提交的发行人 安全,以交换在担保进行交易,并以 佣金 包含宣誓声明以下信息及其他 信息 可要求委员会作为在公共利益或为 保护 投资者:陈roblesvirtualawlibrary

(一种) 人事背景,身份,居住地和国籍,并 该 由受益所有权的性质,例如,和所有其他。此人 人 由或代表其为谁而购买是实现;在事件 受益所有人是一个法人,业务的线 有利 现在的主人应报告;

(b)中 如果预期的购买或购买的目的是获取 控制证券发行人的业务,任何计划或 建议 这可能有这样的人会影响主要的,在其变化 商业 或公司结构;

(C) 安全该等股份哪些是实益拥有的数量, 关于股数这是在那里取得, 直 地或间接地,通过:(ⅰ)这样的人,和(ii)每一个这样的准 人, 给人的背景,身份,居住,和每个公民资格 这样 关联;和

(d) 对于任何合同,安排或谅解随着信息 任何 人相对于发行人,包括但不是任何证券 有限 以转让,合资,贷款或期权安排,看跌或看涨 电话, 保证或损失或利润部门,或代理命名 人 与之这样的合同,安排或谅解已 进入 成,并给予其细节。

18。2。 如果事实的任何变化九月在声明中发生时, 修订 应送交发行人,交易所和佣金。


18。3。 佣金,可能会允许任何人以文件代替声明 由小节17。1于此需要,一个通知,说明的这样的名字 人, 任何股本证券主体的股款17。1哪bt365网址 是 由他拥有,收购及其他死者资料的日期 可以指定作为佣金,如果它出现在委员会, 这样 是证券的一般这种过程中获得通过他的人 商业 而不是收购的目的,不要有效果 影响或在连接改变发行者,也不的控制 同 这种有任何交易或目的效果。

章节 六
保护 股东利益
 
秒。 19。 要约收购。 -19。1。 (A)的人的任何人或组 演戏 WHO在音乐会有意每百分之至少有15(15%)以获得 一个y 类上市法团或任何类别的任何权益证券 一个公司的任何股权证券有至少五十资产 百万 重量(p50,000,000.00),并有两百(200)以上 股东 至少有一百(100)股价每或有意收购 在 %的最小公平的三十(30%)以上这样的12的期间(12) 应个月申请通过使要约股东 Comm是sion 这效果的声明;并提供发行人声明 含 这样的信息在作为的ESTA码部17要求 佣金 他可能会开。这样的人或一群人不得发布所有 请求或邀请招标,或进行要约收购材料 请求或邀请或保证书。副本 任何 拉客附加材料或请求这样的要约 随后 到初始请求或请求应当包含这样的信息 如 五月的佣金规定,并应向委员会提交 和 发送到发行人不得迟于这种材料的时间副本 首次发表或发送或证券持有人来考虑。

 
(b)中 任何招揽或建议这样一种安全的持有人 接受或拒绝招标投标要约或请求或邀请 应 按照这样的法规和证监会进行 可能会开。

 
(C) 证券依照沉积至的要约或请求或 请帖 招标由或在任何寄存的代撤回 time 在整个时期,投标报价保持打开状态,如果 证券 没有被先前沉积接受付款,并在任何 时间 之后,从原来的要约或之日起六十(60)天 请求 或邀请,除非另有规定,委员会可。陈 罗夫莱斯虚拟法库

 
(d) 当发行的证券以超过哪个人或一群人的 人 对于绑定或愿意接受和付出,证券是 学科 要约收购采取了如将几乎可能 按比例 直索 级分,根据由每个沉积证券的数量 储户。 分段ESTA的规定也适用于证券 沉积 在十中考虑增加的通知后(10)天 提供 到安全座,如第ESTA的(e)段描述的, 首先发布或发送或证券持有人来考虑。

 
(e)中 凡任何人而改变的要约或请求或条款 请帖 对于届满前标段其通过增加 考虑 招收对象为证券,持有人,该人须支付 增加 考虑到各证券持有人采取了谁的证券 支付通过已经采取了不论这种证券去过这样的 人 之前,要约收购或要求或邀请的变化。

 
19。2。 它应是非法的,任何人作出任何不真实陈述 材料 事实或省略陈述的任何材料,以必要的事实使 声明制成,它们受到的境遇的光 发,不误导,或以任何欺骗,欺诈搞的,或 操控 行为或做法,与任何要约或请求或连接 请帖 招标,或证券持有人的反对任何邀约 要么 在代表该等要约,请求或邀请。佣金 应 就第ESTA定义和规定手段的目的 合理 旨在防止,这种行为和做法是伪造的, 骗人的, 或操纵。

 
秒。 20。 代理招揽。 - 20。1。代理必须出具 和 代理权征集必须与按照规则进行,并 法规 由该委员会核发;

 
20。2。 委托书必须是书面的,由股东或其正式签署 合法 代表并与预定的会议前提交 企业 秘书。

 
20。3。 除非在代理另有规定外,应当只为有效 会议针对其预定。无代理应是有效的,有效的 一段长于一次五(5)年。

 
20。4。 没有经纪人或经销商提供任何代理应同意或授权,在 对于携带任何安全为账户的客户中,以一个 人 比客户等,没有明确的书面授权, 这样 顾客。

 
20。5。 经纪人,经销商或收购持有至少十代理 每 百人 (10%)或等百分比的佣金规定的五月 发行人的优秀的份额,提交一份报告应确定 实益拥有人在十(10)天内,收购之后,对 它的 自己的帐户或客户,对证券发行人,以交换 当安全交易和佣金。

 
秒。 21。 对于要约收购和代理招揽一定费用。 - 在 同申请所要求的任何声明的委托时 任何要约或部分为72。2回购发行人第19条, 或第20条进行代理或同意征求书,委员会可 要求 这使得薪酬不超过一定的费用此项申报人的十分之一 (1/10)之一 Per百人 (1%)组成:陈roblesvirtualawlibrary

 
21。1。 建议总购买价在交易的情况下, 下 部20或72。2;或陈 罗夫莱斯虚拟法库

 
21。2。 提出支付现金,以及任何证券的价值或者 属性 在收购,兼并或合并,或将被转移 现金 并建议在出售或接收任何证券的价值 性格 的情况下的这样的资产在一个请求的下段20 佣金 应费成反比规定的规则递减 值 的产品的总价格。

 
秒。 22。 记录保存和内部会计控制。 - 每 发行者 其中有一类有价证券那的满足要求 第 17。2应:陈roblesvirtualawlibrary

 
22。1。 制作并保存账簿,记录和账目其中,详细合理 准确,公正地反映交易和处置的 资产 发行人的;

 
22。2。 设计并保持足够的内部会计控制系统 提供合理的保证,即:(1)交易和访问 资产 是根据授权管理; (二)财务报表 随着规定编制的一般公认会计原则 那 由会计准则理事会和规则采用 颁布 由委员会关于财政编制 报表; (三)资产记录以合理的现有资产相比 不同的时间间隔,并不甘心。

 
秒。 23。 董事,管理人员及主要股东的交易. - 23。1。每个人谁是直接或间接实益拥有人 十余 百分之五 任何类中的任何权益的(10%) 安全 满足17。2款的规定,或者谁是 导向器 或安全这样的发行人的人员,须提交,在当时 或 之后我这样的条件成立或前十天内为止 这样的实益拥有人,董事或高级职员,声明随着 佣金 并且,如果这种安全挂牌交易的交易所,也与 该 交换,这样发行人的所有权益性证券的金额 哪一个 他是实益拥有人,并在十收盘后(10)天 每个日历月后,如果有过气的这种变化 所有权 这样一个月期间,应当向佣金,而如果这样的安全 正在挂牌交易的交易所,也应随着文件 交换, 显示在日历月结束他的所有权声明 在他的所有权比如有这样的变化发生在日历 月。

 
23。2。 对于防止不正当使用信息,其中可能的目的 有 获得通过这样的实益拥有人,董事或高级人员因 他对发行人的关系,任何利润从任何实现由他 购买和出售,或任何权益证券的任何买卖, 在任何时间少于六(6)个月这样的发行人,除非这样的 安全是真诚与债务收购的连接 先前 收缩,应完全符合和由发行人收回, 不管 的持有意图的安全购买或不 回购 安全出售期限超过六(6)个月。以西装 恢复 这样的利润可能由地区审判法院之前提起 发行人, 或由发行人的任何证券的名称和代表业主 发行人若发行人未能或拒绝将这类诉讼 内 后六十(60)天请求或不勤奋地起诉应在 此后同样,但没有这样的服应多于两个诉(2) 年份 该日期之后这样实现了盈利。不得ESTA款 解释 凡涉及任何交易实益拥有人是不是这样的这样的两个 在购买和出售,或的买卖,时间 涉及安全,或任何交易或交易的哪 佣金 通过法规和豁免可能不理解的范围内 目的 德埃斯特款。

 
23。3。 它应是非法的,任何这样的实益拥有人,董事或 官, 直接或间接地推销此类发行人如果任何股本证券 该 安全或个人销售的主要他:(a)不拥有 安全 出售;或(b)如果拥有安全,它不提供针对这类 拍卖 在二十其后(20)天,或没有在五(5)天 后 这样出售存款它在邮件或其他通常的信道 运输; 但没有人应被视为违反ESTA款,如果我 证明 尽管如此诚信的练习,我无法使 这样 这种递送或存款时间之内,或者这样做会导致 过度的 费用损失或不便。

 

23.4。 第23。2条的规定并不适用于任何购买和 销售, 或买卖,和款的规定23。3不得 应用 任何销售,权益保障的不那么或其后由他举行 在 投资账户,通过在日常交易商他 商业 和入射到初级的建立或保持他或 二级市场上,不是在交易所进行,否则,这样的安全性。该 委员会可以通过法规和这样认为必要,或者 在符合公众利益的,定义和规定的条款和 条件 对于证券投资账户持有和 交易 在商业和入射到普通的过程中所作 编制 或维护的伯或仲的市场。

章节 七
禁令 对欺诈,操纵和内幕交易
 
秒。 24。 价格安全的操作;设备和实践。 - 24。1 它应是非法的,任何人的演技为自己或通过 零售商 或经纪人,或直接间接:陈roblesvirtualawlibrary

(一种) 营造交投活跃的任何虚假或误导性的外观 上市 安全在联交所或任何其他交易市场(以下简称买卖 简称 以ESTA章的目的, “交换”):

(一世) 在其中进行任何交易这样的安全包括无变化 在其有益的所有权;

(ⅱ) 通过输入订单或订单的这种购买或出售 安全 随着知识同时顺序或实质上订单 相同的大小,时间和价格,任何这样的出售或购买 安全, 已经或将要由或为相同或不同的政党进入;或

(ⅲ) 通过执行一个类似的法案哪里有有益的没有变化 所有权。

(b)中 到效果,单独或与他人,证券一系列交易 那:
(一世) 他们的价格上扬促使购买无论是安全的, 相同或不同的类相同的发行人或控制的, 控制, 或常用受制于人的公司;

(ⅱ) 他们压低价格来诱导的销售无论是安全的, 相同或不同的类中,相同的发行人或控制的, 控制, 或常用受制于人的公司;或

(ⅲ) 创建交易活跃,诱导购买或通过销售这种 操控 这种设备作为标记收盘,画的胶带,挤压 浮动, 炒作和转储,锅炉房操作和这样的其它类似装置。陈 罗夫莱斯虚拟法库


(C) 到任何证券的价格信息为散发或循环 在交流会上市或有可能上升或由于秋天 操控 该目的的任何一人或多人的市场业务的传导 提高或压低证券的价格为目的的 感应 购买或出售这样的安全性。

(d) 作出虚假或误导性陈述对于任何材料 事实, 因为我知道或有合理理由相信ADH如此属虚假或 误导性的, 上市诱导任何证券的购买或出售的目的 或在交易所买卖。

(e)中 到效果,或者其他人要么独自一人,对于任何一系列交易 采购 和/或销售在交换为目的进行交易的安全性 挂, 固定或稳定这种证券的价格,除非另有 允许 通过该代码或受委托的规则。

24。2。 任何人不得使用或雇用,在连接在购买或出售 的任何安全或任何操纵或欺骗性设备诡计。 也不 不得将任何卖空来实现也没有任何止损单中执行 与任何安全的除了在购买或出售的连接 根据 这样的规章制度与该委员会规定的五月 必要 适合或符合公众利益或保护 投资者。

 
24。3。 尽管有规定,委托上述情况,有因 看待 公共利益和投资者的保护,可通过规则 和 法规,行为或允许某些交易可能另外 被禁止 根据本条。

 
秒。 25。 期权交易的监管。 - 没有一个交易所的会员 应 直接或间接地认可或保证任何看跌的性能, 呼,跨,期权或特权有关的任何安全 注册 在证券交易所。

该 条款 “放”,“电话”,“跨”,“选项”, 要么 “特权” 应 不包括任何注册权证,权利或可转换证券。

 
秒。 26。 欺诈性交易。 - 它应是非法的,任何 人, 直接或间接地与任何购买或出售连接 证券:陈roblesvirtualawlibrary

 
26。1。 采用任何手段,计划,或手腕诈骗;

 
26。2。 obtener金钱或财产由材料的任何不真实陈述的手段 任何遗漏状态,以材料的事实,以必要的事实 使 的陈述,在这种情况下的光线下,他们 发了言,无误导成份;或

 
26。3。 从事业务的任何行为,交易,实践或课程, 操作 或者会因为对任何人的欺诈或欺骗操作。

 
秒。 27。  内幕有义务披露交易时。 -   27。1。 它应是非法的内幕买入或卖出的安全 发行人, 而在拥有重大信息对于发行人 或者说,安全是不提供给公众,除非: (A)的内幕证明信息没有从这样的后获得了 关系; 或(b)如果对方出售或购买从内幕(或他 剂)被识别,则内幕证明:(ⅰ)那've公开的 在形成在ion 另一方,或(ii)他有理由相信, 其他 否则也方拥有的信息。至 采购 或出售发行人的安全作出在定义的内幕 第 3。8这些业内人士的配偶或亲属通过亲和或血缘关系或 在第二学士学位的,合法的或习惯法,应推定 至 已生效的占有的非公开的同时, 信息 这样的交易后,如果信息应运而生,但之前 传播 公众和合理时间的推移这些信息 对于 这样的市场吸纳的信息: 提供,但是, 那 这个 应当由买方或卖方时的展示推翻推定 我不知道在本次非公开信息材料 时间 购买或出售。

 
27。2。 对于ESTAsección的目的,是信息 “非公开” 如果:(1)它没有公开披露去过公众和会 容易 影响安全的市场价格被传播到后 公众和合理时间的推移,为市场吸纳 信息;或(b)将通过考虑一个合理的人 重要 下他的行动方针确定是否境遇 购买,出售或持有证券。

 
27。3。 它应是非法的内幕通信非公开材料 关于发行人或信息的安全性,任何人谁,由 美德 通信的,如在第3。8定义成为内幕, 凡内幕传达的信息知道或有理由 那人会相信这样的买入或卖出的一个可能的安全 发行者 当拥有这样的信息。

 
27。4。 (A)它应是非法凡要约收购已经开始或即将准备 开始的:陈roblesvirtualawlibrary

(一世) 任何人(不包括收购人除外)谁是持有 材料 非公开关于此类要约收购,购买或出售 该 这或正在寻找发行人的证券由这样的招标寻求 这样的报价,如果人知道或有理由相信, 信息 是非公并已直接或间接获得的 投标 要约人,作用于ITS那些代,证券发行人 追捧 或由这样的要约,或这样的发行者的任何内幕寻求;和

(ⅱ) 任何收购人,作用于ITS这些名义的发行人 证券 通过或试图寻求这样的要约收购,以及这些内幕 发行者 进行通信的非公开信息有关的投标 提供 凡任何其他人这样的沟通是可能导致 违反 第27。4(a)的(i)中。

(b)中 就第术语ESTA的目的 发行人的“证券 追捧 或通过这样的要约收购寻求“ 应包括任何证券 兑换或交换证券或任何选项,或 权利 在任何前述的证券。

章节 八
规 证券市场的专业人士

 
秒。 28。  经纪人,贸易商,推销员登记和相关联的 人。 - 28。1。难道人不从事的业务 购买 或出售在bt365网址证券中间商或经销商,或行为 作为一个推销员,或者任何经纪商或交易商,除非相关的人 注册 如与佣金。

 
28。2。 未注册的经纪商或交易商不得雇用推销员或任何 相关 人,并没有采用任何发行人应当推销员,谁没有被注册 如与佣金。

 
28.3。 委员会通过规则或命令,可以有条件或无条件 不受第28。01及28。02任何经纪人,经销商,业务员免除, 相关 任何经纪或经销商,或任何一类以上的,因为它的人 认为 有了一致的公共利益和投资者的保护。

 
28。4。 应由委员会的规则和条例规定颁布 资格 对于申请人的每个类别,其中应,其中的登记 其他 的事情,需要为注册一个条件:陈roblesvirtualawlibrary

(一种) 如果自然人,申请人满意地通过笔试 检查 如他在活动中所针对的区域能力和知识 注册 寻求;陈 罗夫莱斯虚拟法库

(b)中 在经纪人或经销商,申请人满足最小净的情况下 公平作为由委托规定,以及提供一个键或其他 安全 可作为佣金规定,以确保遵守 规定 德埃斯特码;和

(C) 如果位于bt365网址的外,申请人提交的书面 同意 委员会根据第65条本法在服务的过程。

28。5。 经纪人或交易者可以通过提交随着申请注册 佣金 这种形式的书面申请,并包含这些信息和 关于文件经纪商或交易商如按规则委员会 应 规定。

 
28。6。 推销员的或注册的相关联的人的登记 经纪人 五月经销商或在提交给美国的书面申请作出 Comm是sion 通过这样的业务员或关联人。该申请即被 分别 通过注册的经纪商或交易商签署和认证,该等 推销员 或相关人员是成为附属,或由发行人 案件 采用的推销员的,指定或由仅由该发行者的授权。 应以申请表和包含这样的这样的信息和 关于关联人或业务员的文件 佣金 应根据规则规定。对于ESTA节的目的,业务人员应 不包括发行人的任何雇员不是谁补偿 决心 直接或间接销售发行人的证券。

 
28.7。 根据应用程序提交符合第28。5和28。6应 伴随着 由在这种规定的合理量的注册费 佣金。

 
28。8。 在三十岁以下的ESTA任何申请提交后30天 部,委员会应通过顺序:(a)如授予登记 确定 这ESTAsección的要求和资格 注册 九月列在ITS食宿都得到满足;或(b)拒绝 所述注册。

 
28。9。 所有人的姓名和地址批准注册为 经纪人, 经销商,或相关人员和销售人员的所有订单 佣金 与此相对应记录在有价证券的寄存器中 市场 保存在该委员会的办公室专业人员其将被打开 供公众查阅。

 
28。10。 根据每一个注册的这部分人应当向 佣金, 如在规定应当委托的形式,必要的信息 至 注册保持最新且准确,包括应用程序 在 在改变销售人员,相关人员经纪人或交易商的情况下, 和业主体。

 
28。11。 根据每一个注册的这部分人须向 Comm是sion 在合理的时间和如量这样的年费 佣金 应规定。经佣金年费,这样有通知 按要求尚未支付,这样的人的登记应当 暂停 直到付款有-完成的。

 
28。12。 推销员或关联人的予以登记, 自动 终止后,他的所属停止随着登记在所述 经纪人 或经销商,或随着使用的推销员的情况下的发行者, 任命 或者通过这样的发行人授权。及时以下的任何此类停止 隶属关系,注册的经纪商或交易商,发行人或视情况 可以 是,应与委托的这种分离的文件通知 推销员 或关联人。

 
秒。 29。 取消,暂停或经纪人注册的拒绝, 经销商, 销售人员和相关人员。 - 29。1。登记下 部分 5月28日的这段代码被拒绝,或任何注册据此授予 可能会被撤销,暂停,或限制在其上放置,由 佣金 如果由于通知和听证会后,该委员会决定 申请人 或注册人:陈roblesvirtualawlibrary

(一种) 你已经违反任意这种代码,任何规则,规章任何规定 或为了取得本协议,或者被给予任何其他法律 佣金, 或注册的经纪人,经销商的情况下,或相关的人有 没有监督,以预防此类违规行为,另一 这些人犯WHO违规;陈 罗夫莱斯虚拟法库

(b)中 已经故意作出或者造成重大虚假或进行 误导 在提交给登记或报告的任何应用程序声明 佣金或自律组织,或者你故意省略 材料状态下,任何所需的事实即为其内;

(C) 未能满足要求或资格 注册 根据第28和规则和的法规规定的 佣金 据此颁布;

(d) 你已经-被定罪,由有管辖权的法院或行政机构 一个 道德沦丧涉及犯罪,诈骗,贪污,伪造, 盗窃,诈骗,挪用,伪造,贿赂,伪造誓言,或 伪证, 或者违反证券,商品,银行,房地产或 保险 法律;

(e)中 是受命或抑制由有管辖权的法院或行政 身体 来自证券,商品,银行或地产从事 保险 从故意违反管辖这些活动的法律活动;或

(F) 受有管辖权的法院或行政机构的命令 拒绝, 中止或撤销在任何登记,牌照或其他许可证 此代码,规章制度出台据此,任何其他 法律委员会管理;

(G) 是受自律组织或暂停的订单 从加入或参与驱逐他在其中或 协会 用构件或它们的参与者;

(H) 已-被发现由法院或行政主管机构有 故意 违反证券,商品,银行的任何规定,房地产 房地产 或保险法律,或者你故意帮助,教唆,怂, 指挥, 这样诱导或促使违反;或

(一世) 司法已经宣告破产。
对于 款ESTA目的,术语 “有管辖权的法院或 行政的 体“ 应包括有管辖权的外国法院和 a 国外金融监管机构。

 
29。2。 (一)针对业务员或相关人员,通知收费情况 还应当考虑到其代理,经销商或发行人这样用人 售货员或相关人员。

 
(b)中 在等待听证会,该委员会应有权力订购 悬挂 这些券商的,庄bt365网址的,相关的人或业务员的的 注册: 提供, 这种为了这应当载明暂停这样的原因。直到 最后命令的进入,此种登记的暂停,虽然 在其通知的人结合,应视为 机密, 并不得公布,本条除非出现的顺序 悬挂 通知后,你受到了侵犯。陈 罗夫莱斯虚拟法库

 
29。3。 该委员会拒的顺序,撤销,暂停或配售 限制 如上述设置,其调查结果一起HEREIN注册, 应当记在证券市场的寄存器 专业人士。  中止或撤销交易商或代理的登记 亦须能自动暂停所有销售人员的登记和 相关 关联人和经纪商或交易商这样的。

 

29。4。 它应是拒绝,撤销或暂停足够的理由 经纪商或交易商的注册,如果有相关人员或其 通过关联人控制的任何法人实体已经犯了这样 任何作为或不作为或受性的列举的任何残疾 段落 第29。1本文的(A)至(i)中。

 
秒。 30。 交易和经纪人和交易商的责任。 - 30。1。 没有经纪人或经销商不得经营或买或卖,否则,为自己 帐户或帐户的客户,证券上的上市 交换 凡法团发出的任何股东,董事,关联 人 或业务员,文员或授权的经纪人或所述经销商和所有的 亲戚们 前述内血缘的第四民用度或 亲和力, 在发行人说公司担任董事的时间任职, 总裁,副总裁,经理,财务主管,审计官,书记 要么 信任和责任,或任何办公室的控制人 该 发行人。

 
30。2。 没有经纪人或交易商应在证券进行任何交易或 促使 或企图诱使任何证券的购买或出售,除非 合规 这些规章制度随着佣金规定谈情 确保 公平和诚实的证券交易并提供资金保障 和其他标准的经纪人和交易商,其中包括运行 建立最低净资产要求,验收 的 保管和使用客户的证券,以及使用和携带 存款和客户的信贷余额。

 
秒。 31。 证券市场的专业人士开发。 - 在 佣金, 在共同事业有了自律组织,组织 与金融专业人员协会以及私人 教育性 和研究机构应当承担或协助/整理 继续 培训,会议/研讨会,更新程序,研究和 发展 以及在最新的技术转让和先进的发展趋势 发行 证券,衍生品,商品交易和其他交易性 金融 仪器仪表,以及其他国bt365网址的俱乐部的证券市场。

章节 九
交流 交易等证券市场
 
秒。 32。  禁止使用未经注册的交流;调整 的 过度的场外交易市场。 - 32。1。没有经纪人,经销商, 推销员, 相关人员中间商或经销商,或交流,或直接 间接的, 应充分利用交易所的任何设施在bt365网址 影响 在安全的任何交易,或报告这样的交易,除非 这样 这种交换服务为根据的ESTA代码段33。

 
32。2。 (A)经纪人的经纪人没有,经销商,推销员或关联人或 经销商, 单独或与任何其他人的演唱会,应当创建或 操作, 或使另一做出,创建或运行任何交易市场, 除此以外 比注册交换,购买和销售的任何 安全, 除了规章制度委员会可按照 规定。

 
(b)中 五月委员会公布规则和管理规定 交易 通过经纪人,经销商,销售人员或经纪人的相关人员或 经销商, 这种过度交易市场的任何设备,并且可能需要这样的市场 以由确定的自律组织给予 委员会为能够确保投资者的保护 可比 要在注册交换的情况下提供的。这样 自律 为交易提供集中的机构必须市场, 必须 处方用于登记那些媲美手托要求 在ESTA码部33的交流。

 
秒。 33。 外汇登记。 - 33。1。可在任何交流 注册 如佣金随着下的条款和条件在下文中 ESTA在部分和部分40提供书中,通过提交一个 应用 在表格登记和含有这种这样的信息和 支持 该委员会文件规定按规则应包括 以下:陈roblesvirtualawlibrary

(一种) 承诺遵守,并通过与它的成员强制执行 这一守则条文,法规或者规章执行其与 交易所规则;

(b)中 交易所的组织结构图,议事规则,并 名单 它的官员和成员;

(C) 交换规则的副本;和

(d) 在事件的成员承诺无力偿债或 什么时候 交流发现,应有其财务状况 mem是r 那bt365网址公司已经降低,因此不容易满足的需求 客户证券及/或支付销售的交付 收益, 应交流,经委员会的命令,接管 手术 资不抵债的成员公司,并立即着手解决 会员 ITS公司的负债给客户。

33。2。 交易所的登记,应当在符合被授予随着 以下 规定:陈roblesvirtualawlibrary

(一种) 申请人是组织为股份公司: 提供, 任何在交易所注册前的有效性现有德埃斯特 在一个代码须(1)年为股份公司整编 根据 由委员会批准的股份化计划;

(b)中 申请人是一bt365网址从事全权操作的业务 交换: 提供, 然而,委员会可以制定规则,规章或问题 一个订单,经申请,豁免交易所组织为股票 而公司所拥有,并从另一个法人控制 这个 限制;

C) 当交换组织为股份公司,任何人 可以有利地拥有或控制直接或间接地,超过五 交换的投票权百分比(5%),并没有行业或 商业 五月集团实益拥有或控制直接或间接地,更 比 交换的投票权的百分之二十(20%): 提供, 然而, 委员会可以制定规则,规章或问题 的顺序,在应用中,申请人免除从这个 禁令 凡发现此类所有权或控制,不会产生负面 碰撞 在交易所对有效公共利益运作的能力;


(d) 驱逐,悬浮液,或一构件和人员的管教 相关 与行为或只是程序不一致,有了和成员 公平 公平交易的原则,并为ESTA的规定违反 码, 或任何其他法律的委托,规则,规章管理 和订单项下,或交换的规则;

(e)中 会员和个人相关的管教一个公平的程序 与成员,成员的任何人寻求的拒绝是一个 会员, 任何人从协会与会员的限制,以及 禁令 或任何人的限制,从获得服务由参团 交流;

(F) 在包括交换局的经纪人应当不 更多 比板的49%的(49%),并应这种比例 代表 在交易量/值方面的交流会员及缴足 首都, 和任何人自然具有法人实体是关联 一个成员应被视为是对自己的第一个目的成员: 提供, 那 现有注册之前的ESTA代码的有效性任何交流 应立即通知与ESTA要求的规定;

(G) 用于交换的板在它的组合物包括(i)的 主席 交换的,和(ii)不小于的51%的(51%) 其余 董事会成员要由三个(3)独立董事 世卫组织和个人代表的利益发行人,投资者和 其他 市场参与者,谁不与任何经纪人或者经销商相关 要么 交换为期两(2)年的成员之前,他/她的 约定。 没有人员或成员的员工,其子公司或关联公司或 有关 将成为一个独立的利益董事: 提供的,但是, 通过规则,法规,或为了在应用程序中可以委托, 允许组织为股份公司使用不同的交流 治理结构: 提供进一步,该委员会是 这满足了交换行动在公众利益, 能够 有效地为下一个ESTA自律组织工作 码: 提供, 最后, 任何注册之前对现有的交易所 有效性的这段代码应符合本要求立即。

(H) 交易所的总裁和其他管理层仅由 人 谁不成员,不以任何身份相关的直接或 间接任何经纪商或交易商有或成员或上市公司 交换: 提供, 这只是任命五月兑换和 人 可能只会作为交流的人员,如果人有没有这样 是 会员或附属于任何经纪人,经销商,或成员 交换 任命这种之前的期间中的至少两个(2)年的;

(一世) 对外汇交易的透明度;

(j)的 合理的会费,费用和其他费用的公平分配 其中 使用任何设施或系统发行人及其他成员和人员 哪一个 操作交换控制或;

(k)的 预防欺诈和操纵行为和做法,促进 贸易的公正,公平的原则,和一般保护 投资者和社会公众利益的;和

(L) 透明,迅速而准确的间隙和结算 交易 影响的交流。

33。3。 如果委员会认定申请人能够交换 符合 并且其成员强制遵守,以及相关人员利用 这样 成员,这种代码的规定,其规则和规章, 和 该交易所的规则,而交易所的规则是公平的, 公正和充分,委员会应引起这样的交换是 注册。  如果由于通知和听证会后,该委员会认定否则, 应用 应被拒绝。

 
33。4。 在九十应用程序的申请后(90)天 佣金 可发出命令,授予或拒绝注册或者作为 交换, 除非交易所申请登记撤销其谈情 application 应或同意委员会的推迟行动ITS applic在ion 备案的指定的日期后较长的时间。随着备案 该 通过交换注册申请的佣金应 认为 对于已经在收到其发生。修订的 应用 可在条件进行如佣金规定五月。

 
33。5。 在交易所登记,但应在量支付一定的费用 在周期和作为佣金这样的俊修复。

 
33。6。 在按照规则适当经企业申请, 法规 的佣金及条款作为委员会可能认为 必要 为保护投资者,交易所可能撤回其 注册 ITS暂停或恢复操作或相同。

 
秒。 34。  的成员的功能偏析和限制, 经纪商 与经销商。 - 34。1。它应是非法的任何成员,经纪人 交换就为自己这样的交换进行任何交易 帐户, 该帐户相关联的人的,或相对于一个帐户 哪一个 它或关联人行使其自由裁量权的投资: 提供, 然而,埃斯塔sección那不得非法的 -

(一种) 由成员经纪人作用,在市场容量的任何交易 制造商;

(b)中 任何交易合理必要进行奇数很多 交易;

(C) 以抵消任何交易错误地作出交易,和

(d) 作为由定义的类似性质的任何其它交易可能 佣金。

34。2。 在所有情况下在该部件经纪人上影响交易 交换 自己的帐户或帐户关​​联的人或的 帐户 对于其行使自由裁量权的投资,应当 透露 这类客户在或交易完成之前,它是 演戏 为自己的账户: 提供的,此外, 这一事实ESTA谈情 是 体现在订单票和确认单。

 
34。3。 任何成员经纪人违反了ESTAsección的规定应 受制于ESTA第54条规定的行政处罚 码。

 
秒。 35。 交流的额外费用。 - 除了 注册 在ESTA准则第33规定的费用,每次交换薪酬须 或的第十天前的佣金,半年度基础上 量为这样的历年每学期的结束,费用 应规定的佣金,但不超过百分之一的一个 每 百人 证券的盐的总量的(1%) 成交 在前茬在历年的特权这种交换 做生意,以上在历年或任何部分 它们。

 
秒。 36。  对于权力交流等交易市场. - 36。1。该委员会被授权,如果ITS这种行动回馈 必要或适当保护投资者和社会公众 利益需要,草率任何上市暂停交易 安全 上一段的交易所或其他交易市场不超过 三十 (30)天,与bt365网址总统的批准, 概略地 暂停任何证券交易或其他交易的所有交易 市场 一段大于三十(30),但不超过90的(90) 天: 提供, 然而, 该委员会,之后立即发放 该 悬挂的顺序,应通知受影响的原因的发行人 对于 这样的悬挂和提供这样一个机会,发行人有听力 要确定是否解除应该是暂停。陈 罗夫莱斯虚拟法库

 
36。2。 只要有两个或更多的交易所或其他交易市场的存在, 佣金 可能需要的交易一致性和执行法规和/或 之间 说在或其他交易所或交易市场。

 
36。3。 除了现有的bt365网址证券交易所,佣金 应 有权力来决定股票的数量,大小和位置 交易所,其他交易市场和商品交易所等 类似 在国bt365网址或地区的要求,光组织 这样 与观活动,以促进,增强保护,保存或 理顺 投资。

 
36。4。 委员会,在适当考虑到公共利益, 保护 投资者,证券和资金的保障和维护 公平竞争在经纪人,交易商,清算机构,以及 传递 代理商,公布规则并应及时法规和 准确 间隙和证券交易结算。

 
36。5。 (A)委员会可以促进建立建立或 信任 其中须提供者交流,经纪人,交易商的资金, 承销商, 转移剂,销售人员和其他人员的证券交易, 委员会可能要求,用于补偿的目的 投资者 对于特殊损失或损害,由于他们可能遭受业务 失败或欺诈或人与谁管理不善,他们 办理, 这些法规和规章的委托下为可不 时间 规定或批准的公共利益。

 
(b)中 委员会可以在适当考虑公共利益或 保护 投资者,规范,监督,检查,暂停或否则 中断 这些基金和其他类似下的规则和法规,其中的 可以颁布的佣金,以及其中可能包括采取拘留和 管理 基金本身以及在支出从投资和 受委托为这样的形式下,监督和监测资金 可能它需要不时。管理局授予 佣金 根据本款应适用于对另外建立的所有资金 保护投资者,由该委员会是否成立 除此以外。陈 罗夫莱斯虚拟法库

 
秒。 37。 创新和其他交易市场的注册。 - 该 委员会在国bt365网址经济发展适当考虑应 通过颁布在六个月鼓励市场竞争力(6) 在这种代码的制定个月,登记规则和 创新及其他交易市场或交易所的许可 覆盖, 但不限于发行和创新的证券交易, 小型,中型,增长和风险企业证券, 以技术为基础 企业据此的ESTA代码段33。

 
秒。 38。 独立董事。 - 一类的任何企业 公平 在交易所或以超过资产的上市交易证券 的 5000万个比索(p50,000,000.00),并有两百(200)或 更多 持有者,至少200(200),其被保持至少 一 一类权益性证券或ITS的一百(100)股份,你 出售 一类权益性证券的公众根据有效 注册 符合第12条本法的声明应至少有两个 (2)独立董事或这种谈情独立董事 构成 这种板的构件中的至少百分之二十(20%),取 是 较小。为了这个目的,一个“独立董事”是指一个 人 比官员或公司的员工,其母公司或其他 子公司, 或任何其他单有一个关系跟团, 哪一个 会干扰在履行独立判断的行使 出 导演的职责。

章节 X
注册, 责任和
疏忽 自律组织

 
秒。 39。 证券经纪人和交易商,以及其他的协会 证券 相关机构。 -39。1。该委员会应有权力 至 注册成为一个自律组织,或授予否则 许可证, 并规范,监督,检查,暂停或终止。否则, 作为组织,其业务操作的条件 有关或者连接随着证券市场:如但不 有限 经纪人和经销商,转移剂,托管人协会, 财 并支付代理,计算机服务,传播新闻服务, 代理 律师,统计机构,证券评级机构和 证券 其中信息处理器所从事的业务:(一) 收集, 处理,或为了分发或发布的准备,或协助, 参与或协调的流通或发行, 信息 对于任何安全或报价为交易;或(b) 通过纸带的方式分发或发布,是否 通讯 网络中,终端显示装置中,或否则,在当前和 继续 基础信息对于交易或报价这样的。该 可以委托规定的规章制度或者是必要的 适当 在公共利益或投资者的保护,治理 自律 组织和其他组织许可或监管依据 诚然款39。1权力,包括要求 合作 在与其中;而且,所有的记录电子一体化 参与者 在证券市场,以确保透明度和促进交流 的信息。

 
39。2。 注册经纪人和交易商的关联可以作为证券 协会依据第39。3通过提交该委员会 一个 在形式上登记该申请,委员会,按照规则, 可以 含有规定了协会及其他规则 信息 和文件作为委员会,按照规则,可随时开或 适当的公共利益或对投资者的保护。

 
39。3。 经纪人和交易商的协会不得注册为 证券 除非委员会决定协会,:陈roblesvirtualawlibrary

(一种) 该协会是如此有组织,有能的能力 携带 出的代码ESTA的宗旨和与遵守,并执行 合规 由STI成员及相关人员凭借其成员,与 规定 德埃斯特码,规则及据此法规,规则 该 协会。
 
(b)中 该协会的规则,尽管在任何 公司 与此相反的代码,规定:陈roblesvirtualawlibrary
(一世) 任何注册的经纪商或交易商可能成为该协会的会员;
 
(ⅱ) 存在其成员的公平代表性担任董事会 该协会的董事,并在其的管理 事务, 和任何人自然具有法人实体是关联 一个构件应被视为是对自己第目的成员;
 
(ⅲ) 在它的组成包括该关联的董事会: (A)的关联的总裁和(b)代表的WHO人格 发行人及公众投资者利益,并没有关联 任何 经纪人或经销商或关联的构件; ,总统和 其他 关联的管理不是一个构件或与任何相关联的 经纪人, 经销商或关联的构件;
 
(ⅳ) 合理费,费用的公平分配,以及其他 收费 在使用任何设备成员和发行人及其他人员或 系统 其操作控制或关联;
 
(五) 为预防欺诈和操纵行为和做法, t他 促进公正和公平的贸易原则,而且,一般情况下, 该 投资者和社会公众利益的保护;
 
(ⅵ) 它的成员和相关人员凭借其成员应 适当 纪律处分违反ESTA代码的任何条款,规则或 法规 据此,或关联的规则;
 
(ⅶ) 对于成员和人员的纪律公平的程序 相关 与成员,成员的拒绝向任何人寻求成员资格 在其中时,任何人从变得与相关联的限制 mem是r 物,并禁止或限制由任何关联 人 对于访问由协会或所提供的服务 会员 它们。
39。4。 (一)拒绝,不得将任何注册证券协会会员 人 谁不是注册经纪人或经销商。

 
(b)中 可注册证券业协会否认会员资格,或 条件 的成员,注册经纪商或交易商或经纪商,如果这样的 经销商:陈roblesvirtualawlibrary

(一世) 不符合财务责任的标准,操作 能力, 培训,经验或能力是由所订明的规则 该协会;或
 
(ⅱ) 你已经从事,并有合理的可能性会再次参与, 在行为或做法不符合公正,公平的原则 公平交易。
(C) 可注册证券业协会否认会员资格注册 经纪商或交易商从事不以业务类型的应用规则 的 该协会要求成员从事: 提供,但是, 这可能不是注册证券协会否认会员资格 注册 经纪商或交易商因业务而做经纪人的金额 或经销商。

 
A 可注册证券业协会审核的 资格 申请人的成为按照程序的成员 既定 该协会的规则。

 
(d) 可注册证券业协会或酒吧的人推销员 相关 从由成员或九月被采用的经销商或经纪人 条件 对于工作,如果这样的业务员或关联人:陈roblesvirtualawlibrary

(一世) 不符合的培训,经验或能力,这些标准 由关联的规则规定的;或
 
(ⅱ) 你已经接合,并且有合理的可能性,我会再搞, 在行为或做法不符合公正,公平的原则 公平交易。
A 可注册证券业协会审核的 资格 申请人的于成为推销员通过采用或相关联的人 成员按照程序设立的规则 协会。 另外一个注册的协会或可能需要相关的推销员 人 由一个构件用于登记与该协会在 根据 随着协会的规则规定的程序。

 
39。5。 在由注册证券业协会任何程序,以确定 是否 任何人不得被剥夺会员资格,或者与来自协会禁止 成员,该协会应提供通知审查的人 具体的拒绝理由正在考虑的,买得起他的 机会 抵御指控,并保持的纪录 诉讼。  确定由协会否认的成员应 支持的 通过一份声明中阐述了具体理由在其上否认 是 根据。

 
秒。 40。 对于权力自律组织。 - 40。1。 在注册申请的提交作为下一个交换 部33,根据第39条的注册证券关联, 注册 根据第42条,或其他自律组织清算机构 在本节中,委员会应在九十(90)天内 哪一个 要么准予登记或者提起诉讼,以确定 是否 应该被拒绝注册。在事件提起程序, 应委托具有在其中二百七十(270)天 至 这样的程序关闭了商用时间在其所须借命令,授予或 拒绝 这种登记。

 
40。2。 每一个自律组织应符合规定办理 此代码,规章制度据此,和它自己的规则, 强制遵守承诺,尽管的任何规定 公司 代码与此相反,由STI成员,相关人士凭借其 会员 或参与者。

 
40。3。 (一)各自律组织应当向委员会 对于 与提议的规则的任何事先批准或修正案于此,一起 原因及建议修订的效果简要陈述。

 
(b)中 在六十提交的拟议修订后(60)天, 佣金 应借命令,批准建议修订。否则,同样的 可以 由自律组织进行有效的。

 
(C) 在紧急情况下采取行动,为需要保护的情况下, 投资者 维护公平有序的市场,或的保障 证券 和基金,自律组织可以投入提出的修正案 生效草率: 提供,但是, 这的一个副本 相同 应立即提交给委员会。

 
40。4。 该委员会还授权,如果进行适当的后 请求 以书面形式向一个自律组织,这样的组织 影响 在它的规则和惯例和自己的名义指定的变化, 后 由于通知和听到它确定没有被这样的变化 影响的, 这样的变化,并且是必要的,以规则或法规,或按订单, 可能会改变,废除或补充规则的自律这样的 组织 在迄今为必要或适当的效果的变化就这样 等事项的:陈roblesvirtualawlibrary

(一种) 有关成员的财政责任和保障 充足 以防通过财政责任的逃避 采用 企业或特殊形式的伙伴关系;
 
(b)中 的交易行为的监督;
 
(C) 或醒目任何证券的上市,从上市;
 
(d) 交易时间;
 
(e)中 的方式,方法,及地点拉客业务;
 
(F) 虚拟账户;
 
(G) 制造时间和结算,支付和交付的方法, 和 账户关闭;
 
(H) 证券交易和价格的透明度;
 
(一世) 的费用,利息合理的价格固定,上市等 收费, 但佣金率没有;
 
(j)的 交易最小单位;
 
(k)的 碎股买卖;
 
(L) 对保证金账户的最低存款;和
 
(M) 监督,审计和成员或参与者的纪律。
40。5。 该委员会,由于通知和听证会后,被授权,在 上市 利益和保护投资者:陈roblesvirtualawlibrary

(一种) 暂停期限不超过十二(12)个月或撤销 该 注册一个自律组织,或谴责或施以 在活动的功能,以及这些操作的限制 自律 组织,如果该委员会发现,这样的自律 组织 你还故意违反或无法与任何规定遵守 这个 规则及其项下的规定,或自己的规则,代码或或 拥有 失败的,人的成员遵守承诺执行 相关 与成员,或者在这样的自律组织的参与者;
 
(b)中 从自律组织驱逐或其任何任何成员 参与者谁是受到其中的委员会的命令下 此代码段的29或发现有故意违反任何 规定 德埃斯特代码或暂停期限不超过十二(12)个月 对于 违反任何其他ESTA代码或任何法律的规定给予 由委员会,或规则及其项下的规定,或 影响的, 直接或间接地对任何人的任何交易谁,这样的成员 或参与者有理由相信,在关于违反这样的 这些交易的任何规定;和
 
(C) 从办公室的任何人员或董事谴责或删除 自律 如果发现这样的高级职员或董事该组织已违反任何 这一点,任何其他法律的守则条文的委托管理, 该 规则或条例据此,或规则的自律这样的 组织, 滥用其权力,或没有合理的理由或借口你 未能强制遵守这些规定。陈 罗夫莱斯虚拟法库
40。6。 (A)一个自律组织有权管教成员 在这样的自律组织或参与,或任何人 相关 用构件,悬挂或驱逐包含的这种构件或 参与者,以及从与一相关联的悬浮液或棒 会员, 这样的人,如果你的行为或做法不一致从事只需 和公平贸易的或故意违反任何公平原则 规定 代码的,任何其他法律委员会管理,规则或 据此规定,或规则的自律 组织。  在由自律组织的纪律处分程序(其它 比简易程序依照ESTA款(b)段) 自律组织应当把具体的收费标准,提供 通知被控人,被控人买得起随着 机会 抵御的指控,并保持的纪录 诉讼。  施以纪律处分的决定应受支持 犯罪的书面陈述,证据的概要介绍 和制裁的声明规定。

 
(b)中 自律组织可以草率:(一)暂停一员, 参加者 或与成员关联人过气或排出或 暂停 从任何其他自律组织;或(ii)中止构件 谁 自律组织的发现是在这样的金融或 操作 这种困难的成员或参加者不能被允许 继续 做企业作为成员能安全地投资者,债权人,其他 成员, 参与者或自律组织: 提供, 那 自律组织立即通知委员会 将采取的行动。任何人通过总结行动依据委屈 ESTA款及时提供了一个机会,听证会 通过根据段的规定的关联的(a) 的 ESTA款。委员会由顺序,可以留下来汇总 行动 根据自己的动议或应申请由从而任何人因, 确定是否佣金简易程序或适当的通知和听证会后 (可能只包括听力提交宣誓书或 介绍 口头辩论),也就是留在公共利益 和 保护投资者。

 
40。7。  一个自律组织应及时通知委员会 它们的任何成员或参加者在其中的任何处分, 在这些组织的成员或​​参与任何拒绝,或 对一个人的任何纪律处分的征收与相关 会员 或该人从酒吧变得如此关联。内 三十 通知后(30)天这样的,任何受屈的人的可以上诉 佣金 从,或自行委托在这样的运动周期,月 研究所 审查,自律组织的决定,在 结论 其中,由于通知和听证(这可以仅由后 评论 自律组织之前的记录),委员会 应当肯定,修改或撤销的处分。在这种 诉讼 委员会是否应确定受害人从事 或省略搞行为和做法,通过找到 自律 组织,这种行为和做法,无论是故意的构成 违规 这种代码,任何其他法律委员会,规则由管理 要么 据此规定,或规则的自律 组织 如由组织指定,是否应用这样的规定 在随着ESTA代码的目的相一致的方式,以及是否, 同 公共利益充分考虑和投资者的保护 制裁是过多或压迫。

40。8。 该委员会根据第ESTA的权力应适用于 有组织的 交流和注册结算机构。
章节 喜
获得 证券转让和
沉降 在证券交易
 
秒。 41。 禁止使用未登记结算机构。 - 它 应 是非法的,任何经纪人,经销商,推销员,相关的人 经纪人 或经销商,或结算机构,或直接间接地利用 任何 在bt365网址结算机构的设施,使分娩中 连接与交易证券或减少的数量 定居点 证券交易或证券分配结算 责任 为了提供中心或使传输处理证券, 类似的承诺和贷款和交易可以通过簿记进行 条目 否则,或促进证券交易的结算 无 证券凭证的实物交割,除非这种结算 机构 这样根据第42注册为德Este的代码或被免除 由结算机构提出申请此类注册,因为,在 该 审查委员会,通过理性的有限体积 交易 其使用的是清算机构解决,这是不可行的,并 必要或不符合公众利益的或为 保护 这样的投资者需要注册的。

 
秒。 42。  结算机构登记。 - 42。1。任何 空地 根据此条款可注册为代理机构向监察委员会 和 ESTA条件在下文部分中提供,然后通过填写 应用 在表格登记和含有这种这样的信息和 支持 该委员会文件规定按规则应包括 以下:陈roblesvirtualawlibrary

(一种) 承诺遵守和执行由参与者遵守 同 的这种代码的规定,并且任何修改于此,并且 实施 规则或作出或进行据此法规和结算 机构的 规则;
 
(b)中 交易所的组织结构图,其议事规则, 其管理人员和参与者的列表;
 
(C) 的清算机构的规则副本。
42。2。 没有清算机构予以登记,除非规则 清算机构包括提供:陈roblesvirtualawlibrary

(一种) 驱逐,悬浮液,或参与者的管教为 违规 德埃斯特码,或受委托管理的任何其他法案, 规则, 法规和命令据此,或清算机构的规则;
 
(b)中 一个公平的程序参与者的管教,对拒绝 参与 权利向任何人寻求成为参与者,并禁止 要么 任何人的限制,从访问由提供的服务 空地 机构;
 
(C) 合理的会费,费用和其他费用的公平分配 其中 参加;
 
(d) 预防欺诈和操纵行为和做法,促进 贸易的公正,公平的原则,和一般保护 投资者和社会公众利益的;和
 
(e)中 透明,迅速而准确的间隙和结算 交易 证券由结算机构办理。
 
(F) 基金的建立和监督,以保证及时和 准确 间隙和执行的在交易所交易的结算, 包含 这要求会员各出资基于量他们 体积 和四(4)相关的日常接触的百分比最大 其交易经纪商交易反映风险充分承办或 根据 在规则或规定,委制定到另一个在九月第四 订购, 经申请: 提供,但是, 一个结算机构 订婚 在证券存管的业务应免除ESTA 需求。陈 罗夫莱斯虚拟法库
42。3。 在一个应用程序的情况下提交的根据本节中, 佣金 如果它发现的ESTA规范要求应予以登记 和规章制度据此关于申请人 已经满足,如果应当不予登记,不作 这样 发现。

 
42。4。 在按照规则适当经企业申请, 法规 的佣金及条款作为委员会可能认为 必要 对投资者的保护,清算机构可撤销其 注册 ITS暂停或恢复操作或相同。

 
42。5。 这一代码段32条适用于各注册结算机构。

 
秒。 43。  凭证式证券。 - 尽管部分 63 bt365网址公司代码:陈roblesvirtualawlibrary

 
43。1。 其证券登记依照本规范的公司或 上市证券可以交换:陈roblesvirtualawlibrary

 
(一种) 如果是由公司董事会解决,并商定由一个股东, 投资者 或证券中介,发行股份,或记录的转让 部分或全部股份成为股东说,投资者的名称 或者,证券中介的凭证式形式 证券。  使用凭证式证券在这种情况下,应 无 损害证券权益随后中介 要求公司就任何股份颁发证书 名字记录在ITS;和

 
(b)中 如果它的章程,以便提供和章程,所有的问题 一类特殊的的凭证式形式的股份 证券 和附加条件可能不要求投资者 公司 发行有关的记录在他们的名字的任何股份的证书。陈 罗夫莱斯虚拟法库

 
43。2。 可以通过规则委员会允许其他公司在提供其 对于使用凭证式章程和细则 证券。

 
43。3。 证券转让,包括凭证式证券,可以是 有效制成,通过在相应的图书条目完善 证券 证券账户维持中间人,或在股票和 传递 本书由公司或代办股份转让和持有等 簿记 应当对转让双方都绑定表项。以转让 下 ESTA有款的作用在承载安全的交付 形成或在空白妥背书代表的数量或量 安全 转让或权利,包括无限制流通那 因交付的这种安全性。然而,转让 凭证式 只能是有效的股票,只要该公司而言, 什么时候 转移被记录在公司的账簿,以便展示 该 当事人的姓名在转让和股数 转移。

 
然而, 此代码应由银行和排除其他符合什么 机构 的监督下 bt365网址中央银行 和 其 随着规定的持股适用股东天花板 下 相关银行法律法规。

 
秒。 44。 结算机构记录的证据价值。 - 官方 结算机构的记录和账面记录应构成最好 清算机构及其之间的交易的这些证据 参与者 和成员,在不影响参与者的权利或 会员 他们的客户证明权利,所有权和权利对于 该 参与者或成员记账式证券持股举行 代表 的客户。然而,该公司不得通过绑定 前面的 除非董事会秘书交易这种被正式通知 方式 委员会可能提供。

 
秒。 45。 抵押证券或其中权益。 - 在附记 其他 公认的方法由法律规定,质押,或质押的版本中, 安全, 包括凭证式安全,正确构成和 仪器 证明承诺应被视为交付给债权人的权利 如果下一个证券民法的文章2093和2095 中介 通过记账式表示记入已经这样的安全 特别 请指定账户质权人质押。下ESTA承诺 款有一个安全的输送在承载形式的效果 或妥背书空白代表的这种数量或量 安全 权利或质押。在登记结算机构的情况下, 程序 其中通过,并在其中的确切时间,创建这样的图书条目 应 治理由结算机构的规定注册。然而, 公司 不得除非企业前述交易的约束 秘书 这就是五月的方式正式通知为委员会提供。陈 罗夫莱斯虚拟法库

秒。 46。 发行人对非法转移到注册责任 空地 机构。 - 转印安全进入的登记 名称 并且由注册结算机构或提名人及其应结束 和 除非清算机构确凿有一个不利的索赔通知 之前 注册被制成。将上述规定是不 偏见 申索人可能拥有的任何权利针对发行人 非法的 在情况下,这种注册。

秒。 47。  该委员会的权力对于证券 所有权. - 委员会被授权,适当考虑到公众 利益 投资者和保护,颁布规章制度 哪一个:

47。1。 验证证券的转让书条目,而不是 交货 的物理证书;

47。2。 当一个人收购建立安全或其中权益和 当交付一个安全的给购买者进行;


 
47。3。establ是h 构成记录的人在利益的最佳证据 安全和任何错误的电子记录的影响 所有权;

 
47。4。 编成法典投资者的权利选择持有WHO证券 间接 通过注册清算机构和/或其他证券 中介机构;

 
47。5。 编纂证券中介机构的职责(包括结算 机构) 世卫组织投资者代持证券;和

 
47。6。 尽先注册结算机构的任何索赔 反对 由参与者从参与者到故障引起的,以满足其 义务 根据有关清算的清算机构的规则和 沉降 在证券交易中,参与者的溶解,和 任何这样的规则和规定约束的发行人 证券, 证券投资者,在利益与任何第三方 证券, 和登记结算机构参与者的债权人。

章节 十二
余量 和信用
 
秒。 48。  保证金要求。 - 48。1。起见 防止 过度使用信贷证券的购买或携带, 该委员会,按照信贷和货币政策 那 可随时通过的货币委员会颁布时间 邦科 仙特拉吴Pilip在如,规定了规章的规定 同 对于可以在任何安全扩展信贷量。 对于 信贷的发放,规章制度这样的,应根据 以下标准:陈roblesvirtualawlibrary

 
一个 金额不超过取其较高 -

 
(一种) 六十五 百分之五 的当前市场价格(65%) 安全; 要么
 
(b)中 百 百分之五 (100%)的市场价格最低的 在此前36(36)个日历月的安全性,但不 超过75 百分之五 目前的市场(75%) 价钱。
然而, 货币板可以增加或减少上述的百分比,在 订购 实现政府的目标同适当考虑 提升 经济和防止利用信贷过度的。

 
这样 规则和法规可能作出规定对于适当 该 携带下marg在ed账户为周期和下限制 规定 条件;资金或证券撤出;转让 账户 从一个到另一个贷方;特殊的或不同的保证金要求 对于 延迟交付,卖空,套利交易和证券 这款第二段的信(b)不ESTA 适用;该基金会和方法,在计算贷款使用,并且 利润率 和市场价格;和类似的调整和管理细节。

 
48。2。 没有交换或经纪商或交易商成员不得直接或 间接的, 维持或延长信贷或安排扩展和维护 的 信用或任何客户:陈 罗夫莱斯虚拟法库

(一种) 对任何安全,除非这种信用扩展和维护 根据 随着规则和法规规定的应由委员会 下 包括有关ESTAsección设置规则信贷净资产 人,代理或者经销商的这种构件;
 
(b)中 没有抵押或证券比任何担保物等,除了 (一世) 保持信贷在符合INITIALLY扩展了规则 和 委员会的规定;和(ii)在情况下,扩展或 信用的保养不购买或携带的目的 证券或逃避或规避款的规定 (一种) 德埃斯特款。
48.3。 任何人不受款48。2本法应延长或 保持 信用卡或安排延期或信用的维护的 目的 购买或携带任何安全的,只有按照这样的 规则 法规为佣金规定,以防止应在 过多 使用的贷款,用于购买或携带或交易 证券 在ESTAsección的其他规定的规避。这种规则 和 可以并处在为目的订立的规贷款 购买 或携带证券等,以限制在那些实行 成员, 经纪人,或者通过第48。2经销商和规章制度 据此。  ESTA款和各项规章制度据此不得 应用: (A)由一个人不能在普通的过程中取得了授信 的 业务; (二)贷款,以一个经销商在的融资援助 分配 不通过交换媒介证券给客户的;或 (C) 这样的其他授信委员会从免收 款的ESTA操作和规章制度据此 上 指定的条款和条件或用于所述周期。

 
秒。 49。 通过会员,经纪人和交易商借贷的限制. - 它应是非法的,任何注册的经纪商或交易商或会员 的 交换,直接或间接地:陈roblesvirtualawlibrary

 
49。1。 在企业的日常允许作为经纪商或交易商他 包括总负债客户的信贷余额,超过 净资产的比例,例如(不包括固定资产和价值 在商业交易所采用会员资格),但不超过 任何情况下,2000 百分之五 (2。000%),作为佣金 可以 由法规或者如在必要时采取适当规定 上市 兴趣或对投资者的保护。

 
49。2。 质押,抵押或质押或安排,否则承诺, 抵押 任何安全的阻碍或帐户携带的任何客户 根据情况:(一),将允许的搀和他 证券, 他的书面未经同意,任何客户的证券; (B) 那 这些证券将允许进行混合与任何证券 人比其他 善意 客户;或(c),将允许 此类证券被抵押,抵押或担保,或进行 任何留置权或质权人权利要求,对超过集合体的总和 就该等证券的客户的这种债务。然而, 委员会,适当考虑到投资者的保护,可 通过规则和条例,允许某些交易否则可能 根据第ESTA被禁止。

 
49。3。 借出或安排任何安全而进行的贷款 帐户 如果没有这样的客户或书面同意任何客户 违反 这些规则和委员会的规定并按规定。

秒。 50。  的保证金要求和限制执法 借款. - 下的间接保证金要求防止侵犯 部分 48,经纪商或交易商应要求非保证金客户 交易 支付安全的价格为他的帐户购买了这样的内 五月期为委员会规定,在任何情况下,哪个不得超过 该 规定的结算日。否则,经纪人应当出售 安全 购买开始的下一交易日,但不超过十(10) 贸易 最后一天为客户日内支付这样的购买 价钱, 这样,除非出不能说期内实现在正当的 原因。销售不妨碍应在代理权 或经销商恢复从客户的任何缺陷。以防止 间接 的借款的限制违反根据第49, 经纪人 应,除非客户另有指示,否则付出的净销售额 价钱 卖了客户在同一时期与上述证券 规定 受委托: 提供, 该客户应 需要 提供证明的证券文书作为条件 经经纪人的需求,例如付款。陈 罗夫莱斯虚拟法库



章节 十三
一般 规定

 
秒。 51。 控制人,蛇头和其他负债 次要责任。 - 51。1。每个人谁,通过或 通过 股权,代理,或否则,或与连接 协议 或一个或更多的理解与其他人,任何人控制 容易 在此代码或规则或委员会的法规 据此, 还应当连带责任到相同带和程度 如任何人控制的人,但与该等控制人 容易,除非这个人控制证明,尽管 行使 在他的部分尽职调查的,我也没有存在的知识 该 因控制人的法律责任的是事实 所谓的 存在。

 
51。2。 它应为任何人是非法的,或直接间接,做任何 哪些行为或事情那将是非法的人在这样的做 这种代码或任何规则或条例规定其下。陈 罗夫莱斯虚拟法库

 
51。3。 它应是非法的,任何董事或高级人员,或任何所有者 任何 通过,任何发行人发行的证券须提交的任何文件,报告 或下的任何规则或代码ESTA或法规等信息 佣金 据此,没有正当理由,阻碍,延缓或阻碍决策 或提交任何该等文件,报告,或信息。

 
51。4。 它应为任何人是非法行为帮助,教唆,律师,指挥, 促使 或尝试的ESTA代码,或任何规则,法规或命令的任何侵犯 委员会据此。

 
51。5。 基本上每个人协助的任何作为或不作为 人 pr在cipalmente下段57,58,59和ESTA代码60负责,与 知识 或故意漠视这种行为或不行为即不法行为应 是 作为联合和蛇头为损失承担连带责任 造成 从责任人主要的行为: 提供,但是, 蛇头那一个应处以只的程度他 相对的 在比较造成损失到的这种贡献 人 负主要责任,或在多大程度上蛇头这是 不公正 从而充实,以较高者为准。

 
秒。 52。 账户和记录,报告,交流检查, 成员, 和别的。 - 52。1。每个注册的交易所,经纪商或交易商, 传递 代理,结算机构,证券业协会,等 自律 组织,和所有其他人要求下ESTA登记 码, 应当,保持和维护这样的时期,记录,提供此类 副本 其,使这类报告通过其规则委员会和 法规 他可能会开。这样的帐户,信函,备忘录,文件,书籍, 和其他记录应随时这种合理的受 周期性的, 或其他特殊检查的委托为代表 该 认为必要佣金或公共利益的适当或 对投资者的保护。

 
52。2。 任何经纪人,经销商或其他人发放信贷,谁受 由委员会根据本规定的规则和条例 代码,应当报告委员会如可能需要或 适当,使其能够通过执行赋予它的功能 此代码。

 
52。3。 对于ESTA节的目的,术语“记录”是指账户, 对应, 备忘录,磁带,光盘,报纸,书籍和其他文件或 转录 任何类型的信息,书面或电子无论是在字符。

 
秒。 53。  调查,禁令及罪行起诉 . - 53。1。委员会可根据自己的判断,做出这样的调查 其认为必要确定任何人是否已经违反或 是 关于违反这一守则的条文,任何规则,条例或 订购 据此,或交换的任何规则,注册证券 协会, 清算机构,其他自律组织,并且可能需要或 允许任何人以书面形式提交的声明有了它,宣誓或 否则,委员会应确定,因为所有的事实和 情况 关于此事进行调查。可以委托发布 信息 关于任何违反行为,并调查任何事实,条件, 它关系或实践可能认为在适当的必要或援助 这种代码的规定执行,在规定的处方 法规据此,或在确保信息作为 基础 对于建议采取进一步的立法关于事宜哪bt365网址 这个 涉及代码: 提供,但是, 任何人或请求 传唤 出示证件,或以任何调查作证谈情 同时 在这种调查的目的书面通知: 提供, 进一步, 这所有刑事投诉的这段代码的行为, 及实施规则和法规规定强制执行或管理 该委员会应提交司法部进行 初步 调查和起诉合适的法院: 提供, 此外, 在情况下,当刑法或民事允许独立 诉讼 从同一行为侵犯而产生,委员会应采取 适当 行动执行相同的: 提供的,最后, 该 调查中, 与此类案件起诉,审判应被优先考虑。

 
53。2。 对于任何此类调查的目的,或任何其他法律程序 下 此代码,委员会或者其指定的任何人员获授权 到监誓, 传票 目击者称, 迫使 考勤,取证据,要求出示任何书籍,纸张, 对应, 备忘录或其他记录,委员会认为有关的或 材料 该询问,并执行其他行为,例如在必要的行为 这样的调查或诉讼。

 
53。3。 每当它应出现的委托任何人从事 或者是即将从事任何作为或行为构成侵犯 的 这段代码中的任何条款,任何规则,法规或命令据此, 要么 交换的任何规则,注册证券业协会,结算 机构 或其他自律组织,可以发出命令,这样的 人 从犯这种行为或做法,断念: 提供,但是, 委员会应不违反任何人收费 规则 交易所或其他自律机构,除非出现 该委员会在交易所或其他这样的自律 组织 不能或不愿采取行动对付这样的人。后 这一发现这些人有从事任何此类行为或做法,并 那 有持续的一个合理的可能性,进一步将来或 违规 这些人通过,委员会可以发出 单方面 停止和 断念 为了使十(10)天的最长期限,责令违规 和 这样的规定有了引人注目的合规性。委员会可 发送 这些证据可以作为提供任何对任何违反 规定 这个代码,或任何规则,法规或命令据此,在 部 正义的,这可能提起刑事诉讼的适当 下 此代码。

 
53。4。 对拒不任何人谁,但没有权力在他的事业,或失败 合法命令,决定遵守或 传票 由...发出 该 根据第64条的第53。2 53。3或第或佣金 这个 码,由于通知后应当在开庭,犯的蔑视 佣金。该人须在这样的罚款是合理的量 可以委托决定,或未能或拒绝时,这样一个明显的 和 该委员会的命令,决定公开蔑视或 传票, 应 由该委员会发出的逮捕令被羁留BE,直到 命令,决定或 传票 被遵守。陈 罗夫莱斯虚拟法库

 
秒。 54。 行政处分。 - 54。1。如果由于通知后 听力, 委员会认定:(一)有违反ESTA代码,ITS 规则, STI或订单; (B)任何注册经纪人或经销商,相关联的人 其 你没有合理的监督,以预防 违反, 另一人受监督犯任何此类违规; (C) 注册人或任何其他人,在登记表或 其他 报告,应用程序,帐户,按法律规定的纪录或文件 要么 规则将被提交给委员会,作出了任何不真实陈述 材料 事实上,或省略,以规定所需的任何材料实际上要说明 在其中 必要或使其中没有误导性的陈述;或者,在 承销商的情况下,未能进行调查有了 合理 勤奋,以确保登记声明是准确的, 完成 在各方面的材料;或(d)任何人已拒绝允许任何 合法 ITS考试进入事务的,应当在其自由裁量权,并受 只有在下文中规定的限制,施加任何或所有的 该 在对事实的光可以被以下作为适当的制裁和 情况:陈roblesvirtualawlibrary

(一世) 悬浮液,或任何注册的撤销对的供 证券;
 
(ⅱ) 不低于一万比索(p10,000.00),也不超过罚款 一 万个比索(p1,000,000.00),加上不超过两千比索 (p2,000.00) 继续违反的每一天;
 
(ⅲ) 在违反的部分19。2,20,24,26和27的情况下, 取消资格 从一种官,董事会成员,或人 执行 类似的功能,需要根据第文件报告发行人 17去角城代码或通过施用任何其他行为,规则或规章 该 佣金;
 
(ⅳ) 在部分34的违反,不超过三个精细的情况下 (3)倍的利润或避免损失取得与的结果 采购, 通过叶或通信部这样的禁止;和
 
(五) 其他处罚在该委员会的权力施加。
54。2。 的行政处分实行上述应 无 妨碍对个人的刑事指控备案 主管 对违反。

 
54。3。 委员会应拥有强大的发行执行令,以 执行 在ESTA的规定sección和强制执行支付的费用和 其他 在此代码会费收藏价值。

 

秒。 55。 结算报价。 - 55。1。在任何时候,在一个 调查 在此代码或程序,被调查方及/或 带电 书面和解与委员会的要约可以提出。

 
55。2。 在收到结算的此类要约,委员会可考虑 该 基于时间提供,调查或诉讼的性质, 和 公共利益。

 
55。3。 五月的佣金只同意和解提供基于ITS 发现 这种结算是符合公众利益的。任何协议解决 应不具法律效力直到公开披露。这样的决定可能 没有内疚决定需要对人的一部分 制造 报价。

 
55。4。 应由委员会采纳的规则和程序管理的备案, 评论, 停药,形成拒绝和接受这样的报价的。

 
秒。 56。 在帐户虚假注册声明的民事责任. - 56。1。任何人获取安全的登记声明 这或任何部分上ITS有效性及其包含不真实 声明 材料的事实或遗漏说明一个事实是需要的材料 声明 必须使其中或没有这样的言论误导,和世界卫生组织 患有 损坏,可起诉并从以下列举的挽回损失 人, 除非是在收购时间证明了这些,他知道的 这样 不实陈述或遗漏:陈 罗夫莱斯虚拟法库

(一种) 发行人及每名签署注册声明的人;

(b)中 每个人是WHO的董事,或任何其他人的表演 类似 功能,或在合作伙伴,在该申请的时间发行人 或任何部分登记表,补充或它们的修订 同 这对于他的责任认定;

(C) 每个人谁在登记表或作为命名人 关于 成为董事或执行类似的功能,或一个人 在中,发行人与谁的书面同意与其提交给美国伙伴 登记表;

(d) 命名为每个核数师或审计师事务所的认证有任何财务 在连接使用的注册声明或陈述 招股说明书。

(e)中 每一个谁,与他的书面同意,其将被提交给美国的人 该 登记表,过气的准备或认证已经命名 登记表的任何部分,或作为制备或具有 认证 在连接,也就是使用的任何报告或估值 注册 声明中,对于该声明,报表或评估价是 欲使 已经或准备通过他的认证。

(F) 每一个售股股东谁贡献并加以证明 准确性 登记表的一部分,相对于这的 一部分 其中,登记表旨趣的已经供稿 通过 他。

(G) 对于每一个承销商这样的安全。

56。2。 如果一个人所获得的保障谁做这样的发行人后 制作 一般提供给证券持有人的损益表 覆盖 为期十二个月至少从生效之日起开始 登记表,然后在ESTA下的追偿权 第 应在证明人获得安全这样的调节 依托 当在登记表或依赖这些不实陈述 上 登记表和这样的利润表不知道, 但 这种依赖可能没有的读数证明成立 注册 由这样的人发言。

 
秒。 57。  民事责任与招股说明书中与之相关, 通讯 和报告。 - 57。1。任何人:陈roblesvirtualawlibrary

(一种) 出售要约或出售,违反第三章的安全性;或

(b)中 销售报价或销售的安全性,无论是否被豁免 规定 这种代码,通过使用任何手段或运输的工具 或通信,或通过一个招股说明书其它书面或口头 通讯, 其中包括一个事实的不实陈述或遗漏材料状态 该材料实际上是为了进行必要的陈述,在光 根据其作出的境遇,没有误导性(在 购买者 不知道的不真实或不作为这样的),谁能在失败 负担 我证明了这一点不知道,并在合理的谨慎行使 可以 不会知道的不真实或不作为这样的,应当承担责任的 人 从他这样的安全采购,起诉收回那些可能的 考虑 这样的支付与及其利息安全,少的任何量 收入 接收在其上的,在这样的安全的投标,或损害如果 他 不再拥有安全。

57。2。 应世界卫生组织作出或安排任何人作出的任何陈述的任何 报告, 或根据文件提交到该代码或任何规则或条例 据此, 哪种说法是在时间和形势的光 下 这是它使虚假或误导性对于任何材料 事实, 应负责向任何人谁,不知道声明是这样的 虚假或误导性的,并且依赖于这样的言论应 购买 或价格售出了安全这是由这样的声明的影响,为 损害赔偿这种依赖造成的,除非这个人起诉将证明 那 我在善意行事,而不是知识,有这样的说法是这样的 假 或误导性的。陈 罗夫莱斯虚拟法库

 
秒。 58。  对于证券欺诈与连接民事责任 交易. - 任何人从事违反任何行为或交易 部分 19。2,20或26,或委员会项下的任何规则或条例, 应负责向任何其他人购买或出售任何WHO 安全, 拒绝授予或授予任何代理,同意或授权,或 接受 或拒绝对安全的招标邀请,视具体情况而定, 由其他人作为持续这种行为的这样的结果损害 或交易。

秒。 59。  对证券价格操纵民事责任. - 在任何行为或交易的任何人故意谁参与 违反 第24条应负责向任何人购买或出售谈情WHO 在价格的任何安全这是由影响,例如行为或交易, 所以受伤起诉人可能恢复持续的损害 行为或交易的这样的结果。


 
秒。 60。 对于民事赔偿责任商品期货合约和 预需要计划。 - 60。1。 WHO在任何人下接合的任何行为或 交易 在任何规则或条例的故意违反经颁布 佣金 根据第11或16,即在时间denom在在es佣金 旨在禁止欺诈发行中发售及销售 前需要 计划或禁止欺诈,操纵,虚构交易, 过度的 炒作,还是对于其他不公平或不当行为 商品 期货合约,将被处以任何其他人造成损害 作为这样的行为或交易的结果。

 
60。2。 为每个这样的规则或规例有计价,委员会 规则 应规定举证的恢复和任何所需的元素 限制 对可能造成的损害赔偿金额。

秒。 61。 是考虑内幕交易的民事责任。 - 61。1。任何 内幕 违反任何人款27。1,并在招标的情况下, 提供 违反第27。4(a)(一),或任何规则或条例 据此, 通过同时拥有的材料购买或出售安全 信息 一般不向公众提供,应当在西装承担责任 带 任何投资者是谁,凡购买或出售的同时 证券 这是违反了被摄物体的购买或出售证券 该 这样的内幕同一类,除非,或在招标的情况下,这样的人 报价,证明了此类信息或投资者心里明白会 购买 或者在相同的价格出售的信息披露不管 至 他。


 
61.2。 知情人违反一中的情况下,任何人或27。3款 违反要约收购款27。4(一),或任何规则或 规 据此,通过连通的材料的非公开信息,应 连带责任下联合和第61。1带,并以 相同 程度,业内人士,或在要约的情况下的人,对 谁 通信是针对,谁是根据第61。1责任 因他购买或出售安全的。

 
秒。 62。  诉讼时效。 - 62。1。不采取行动,应 保持 执行下的ESTA代码部分56或57产生的任何责任 除非 不真实的发现后带来的两(2)年 声明 或遗漏,或者,如果动作是执行创建的责任 下 第57。1(a)中,除非在带来两(2)年后 违反 它是基于。在任何情况下任何此类行动应提交 执行根据第56条或第57。1(a)中创建的责任 更多 超过五(5)年后的安全是 善意 提供给 公众,或根据第57。1(b)多于五(5)年后 打折。

 
62。2。 应保持不采取行动强制执行任何责任下创建 任何 此代码等规定,除非后带来的两(2)年 事实的发现构成的行动,并在事业 这样的诉讼理由五(5)年后所累积的。

 
秒。 63。 损害量来获。 - 63。1。所有套装 恢复 根据第56层的损害,57,58,59,60和61应提请 地区审判法庭之前,持有人有权独bt365网址 管辖权 听取和决定此类套装。法院特此授予权 量损失不超过该事务的三倍的量 加上实际损失。

 
示范 也可用于恶意,欺诈,恶意的情况下损害赔偿 要么 放荡在违反守则的行为或ESTA规章制度 颁布 据此。

 
该 此外法院授权颁发的律师费不超过三十 Per百人 奖的(30%)。

 
63。2。 在第56,57,58,59,60和61条规定的人 应 是共同和支付损害赔偿的连带责任。然而, 任何 谁成为人法律责任支付赔偿金的这种俊恢复 贡献 从谁,如果单独起诉,则有法律责任的任何其他人 至 做出同样的支付,除非前者犯欺诈 表示 而后者没有。

 
63。3。 尽管法律有任何相反的规定,所有的人, 包含 发行人,部分56,57,58的法律责任的规定下举行, 59, 60和61条的同样贡献被判总责任 于此。 在任何情况下,主要的股东,董事等 长官 发行人或占据像在其中的位置的人,恢复 其 从发行人的责任贡献。然而,权 该 发行人从犯罪者恢复它已经发表量 根据本条不得损害。

 
秒。 64。 停止令。 - 64。1。委员会经过 适当的调查或验证, 自动手谕, 或在 验证 任何受害方投诉,可发出停止令 无 事先听证会的必要的,如果在判决的行为或 实践, 除非抑制,将作为欺诈操作上投资者或以其他方式 可能造成严重或无法挽回的伤害或损害 投资 上市。

 
64。2。 直到委员会发出停止命令,事实上的 已经开始调查或投诉这至've被提起, 包含 投诉的内容,应予保密。根据发行 到停止命令,委员会应公布此种秩序 和 应其副本提供给每个人立即受到 命令。

 
64。3。 针对谁的任何人停止和终止订单月发布,在 从收到订单后的五(5)天,以文件为一个正式请求 吊装 它们。应所述请求组,对委员会听证 不迟于十五(15)自申请日和分辨率ITS 其 应不迟于10从的终止(10)日内作出 听力。如果该委员会未能解决中。在时间的要求 本法规定,将停止命令自动应 解除。

 
秒。 65。  经委员会替补服务。 - 服务 传票或其他工艺制成的时应当委托行动 要么 对发行人或任何人遭受下ESTA法律诉讼 码 谁不是在bt365网址定居。在收到的委托 这样的传票,该委员会应当在十(10)天之后, 以挂号邮件方式发送投诉的副本,传票这样或 这样的法律在他最后为人所知的地址来处理其他发行人或人 或主要办事处。该委员会其发送,该 花费 对于应由它是谁的情况下做出的一方前进, 这等人完成的服务。

 
秒。 66。 的信息披露向委员会提交. –  66。1。所有符合向委员会提交的资料 这种规范的要求提供给谈情的任何成员 广大市民,根据要求,在楼宇和规范办公时间 佣金高峰,ESTAsección九月除等等。

 
66。2。 在此代码的任何规定不得解释为要求,或授权 委员会要求,商业秘密或过程中暴露 任何 申请,申报,或文档向委员会提出。

 
66。3。 任何人提交任何申请,报告或文档可能使 书面 反对公开披露的信息包含在其中, 说明 这样的理由的反对,该委员会可能会听到反对 其认为必要。委员会可以在这样的情况下,化妆 可得到 公众包含在任何此类应用程序的信息, 报告, 只有当需要在这样的文件或信息披露 该 社会公共利益或者对投资者的保护;和副本 信息 可提供这样提供给任何人有一个合法的 利益 以合理的充电和欠这样合理限制,例如在其中 五月规定的佣金。

 
66。4。 它不得以任何成员,高级人员,或雇员是非法的 佣金 透露给除成员,官员或雇员以外的任何人 该 或使用佣金员工的利益,任何的信息包含在 任何应用程序,报告或文档归档与作为佣金 不可依据第66。3公众。

 
66。5。 尽管在第66。4任何相反规定,要求 从任何法律外国执法机构授予谁 倒数 援助如本文所提供,该委员会可以提供协助 按照本款,包括任何披露 信息 提交给美国或传送给佣金,如果请求 权威 各国也正在调查这认为有必要 以确定是否有任何人违反,违反,或者是关于 违反有关证券法律或商品的事项 请求机关管理或强制实施。这种援助月 是 无论是提供不考虑在请求中陈述的事实 将 也违反了bt365网址的法律。

 
秒。 67。  佣金和非法的行动的影响 交涉 与此相对。 - 67。1。通过不采取行动或不作为 佣金 在ESTA代码管理可以解释为是指应当理解,在 在后的优点或获准通过任何方式佣金 至 任何安全或任何交易或交易在其中,也不得这种 行动或不作为对于提交的任何陈述或报告 同 或受委托按照本规范或规则和审查 法规 被认为是由这样的佣金据此发现 声明 或报告的真实,准确的在其正面或者它不是假的那或 误导。 它应是非法行为,或导致进行,对任何前瞻性 购买者 一个安全的卖方或任何表示,任何此类行动或 失败 由该委员会采取行动是将其理解或有这样的效果。

 
67。2。 有第67。1的任何规定不得,然而,被解释为 从证监会的雇员或高级人员的责任免除 对于 任何不作为,失当行为或在违法行为的放电他 官方 职责。

 
秒。 68。 特别会计规则。 - 委员会应有 权威 制作,修改,撤销和规章制度占如 may 必要进行是这段代码的规定,包括规则 和法规登记声明和招股说明书的 各种类别的证券发行商,并限定会计, 技术 在ESTA代码使用的贸易术语。除其他事项外,该委员会 可以 规定的形式或以形式应当要求信息在九月 第四,在资产负债表和收入被显示的项目或细节 语句和方法应遵循的准备 账户, 评估或资产和负债,确定的估值 折旧 和枯竭,分化的经常性和非经常性收入, 区别 投资和营业收入,并在准备,凡 佣金 认为有必要或期望的,资产负债表的或合并 收入 任何人的账户或间接地直接控制或控制 由发行人,或在直接或间接共同控制的任何人 用, 发行人。

秒。 69。 对现有法律的影响。 - 权利和救济提供 通过 此代码应附加任何及所有其他权利及补救措施 可能现在存在。然而,在第56及63除提供 于此, 任何人获准维持在规定的下赔偿诉讼 这一代码应当追回,通过简易判决中的一个或 更多的行动,超过实际损失的是考虑总金额他 的指控的行为: 提供, 这可能惩罚性赔偿 是 授予在恶意,欺诈,恶意或者放纵的情况下, 颁布该代码或违反规章制度 据此。


 
秒。 70。  委员会订单的司法审查。 - 任何人 委屈 由五月委员会的命令提出上诉,以法院 上诉 通过根据相关规定申请审查 该 规则法庭。

秒。 71。  合同效力。 - 71。1。任何情况下, 规定, 任何人约束力的条款豁免遵守任何规定 此代码或任何规则或法规项下的,或者的任何规则 交换从而需要,以及该放弃本身应是无效的。

71。2。 违反ESTA代码或任何规定作出一切合同 一个y 规则或法规项下,每一个合同,包括任何 合同 用于在交易所上市的安全迄今为止已经或今后作出的 其中涉及违反的性能,或的延续 任何 违反关系或实践中,ESTA守则的条文, 要么 任何规则或法规项下,应是无效的:


(一种) 至于任何人的权利是谁,违反任何此类的 规定, 法规或规定,有权作出或从事的性能 任何 这样的合同;和
 
(b)中 至于是谁,不是一方对这样的任何人的权利 合同, 应已收购的任何权利据此随着当前所知 事实 它凭着制作或此类合同的履行的是 违反 任何这样的规定,规则或法规。
71。3。 在此代码的任何规定不得解释为:陈roblesvirtualawlibrary

(一种) 影响到任何贷款或信贷的延伸或制成的有效性 任何 或留置之前的后续的代码ESTA有效性创建 除非 在这样的贷款或信贷的延伸或的制作时间 创建 这样的留置权,人在进行信贷或贷款或期限的延长 收购 这种留置权因这些都对事实的现有知识 该 贷款或信贷的扩展或收购此类的这种决策 留置权 是违反该守则的条文或任何规则或 法规 据此;或
 
(b)中 以提供辩护的任何债务,义务或集合 强制 任何人任何留置权凡应已获得这样的债务,义务 善意或留置权,对价值和不实际的知识 违反 任何规则或代码ESTA或监管项下的任何条款, 影响 这样的债务,义务或留置权的合法性。
秒。 72。 法规和规章;有效性。 - 72。1。本法典 自我执行性。实现规定和ESTA代码的目的, 委员会可以发出,修改,撤销和规章制度这种 或必要和适当的条令,条例和法规,包括 确定 会计,在ESTA代码中使用的技术和贸易方面, 处方 在其中在注册所需的信息的一种或多种形式 声明, 应用程序,并报告该委员会在九月难道地阐述。为 目的 其规则或条例,委员会可以进行分类的人, 证券, 和其他事项在其管辖范围,规定不同 要求 对于不同类别的人,证券,或事项,并通过规则 要么 顺序,有条件或无条件豁免任何人,安全性,或 交易,或类别的人员,证券类或 交易, 从ESTA代码的任何或所有规定。

 
失败 在该委员会的部分问题,法规和规章,不得 以任何方式影响的ESTA代码的自履行的性质。

 
72。2。 该委员会公布规则和规定提供 报告, 披露和防止欺诈,欺骗或操纵的 实践由发行人与购买连接,通过要约收购 或否则,它颁发的一类和权益证券 满足 17。2款的要求。这种规则和法规可能 要求 这样的发行人股本证券持有人提供该等日期的 这些信息有关的原因这样的购买,源 资金,以购买股份的数量,要付出的代价 对于 这类证券,购买和这样的附加信息的方法 认为有必要作为佣金或公众利益的 或为保护投资者,或者是委员会认为是 材料,以确定由持有者无论这样的安全应该是 出售。

 
72.3。 对于72。2款的目的,通过或发行人或购买 任何人控制,通过,或者根据与所述公共控制系统控制。 发行者,或者,以购买受到发行人或任何这样的控制 人,应被视为由发行人是购买。佣金 有权制定规则和规章实施ESTA电源 款的规定, 包括exemptive规则和覆盖情况,其中规定 委员会认为没有必要购买或不适当的的 另外,在本类型应视为该款是购买 由发行人部分或全部规定的目的 第 72。2。

 
72。4。 由委员会颁布的规章应 发表 在两(2)bt365网址大气环流的报纸 除非 否则,由委员会规定,同样应有效 十五 最后发布日期后(15)天。

 
秒。 73。 处罚。 - 任何人违反任何规定 的 此代码,或由委员会颁布的规章 下 当局,或谁,在登记表提交的任何人 在此代码,使任何事实的不实陈述或不让材料 材料陈述任何事实要求在其中或必要换言之 至 所做的陈述并不其中误导,应一经定罪, 遭受 不低于五万比索(p50,000.00),也不超过罚款 500万个比索(p5,000,000.00)或监禁不低于 七 (7)年,也不超过二十多一个(21)年,或两者在 慎重 法庭。如果犯事者是公司,合伙企业或 协会 或其他法人实体,在的自由裁量权处罚五月 法庭 在法人实体,在这样的高级船员的罚款 该公司,合伙企业,协会或实体负责 违反,如果一个外星人这样的官,我中增补应当 规定处罚外,没有经过进一步审理中被驱逐出境 服刑。

 
秒。 74。 过渡条款。 - 委员会作为有组织的下 现有的法律,应继续存在,并行使权力, 职能 下和ESTA代码这样的法律和义务: 提供, 直到 除此以外 通过后续的法律规定,欧盟委员会应继续规范 和监督商品期货合约在第11和提供 预需要计划和预需要行业中的第16条规定 这个 码。

 
所有 应当经批准在本文中进一步规定的遵守 这个 码: 提供,但是, 这可推迟遵守 这样 由委员会可确定,但不得超过一个合理的时间 (1) 一年核准代码德埃斯特: 提供的,此外, 那 证券 这是在ESTA代码有效性的时间被提供 根据 到一个有效的登记和许可,可以继续提供和 销售于根据修订后的证券法的规定 紧接之前的ESTA代码核准后生效。

 
所有 未动用的资金为历年,房地产,设备和 记录 美国证券交易委员会的内容通过保留 佣金 改组为在此代码和2亿的金额 (p200,000,000.00) 这样的量或进行中提供了必要的重组 这个 代码特此挪用。

 
所有 委员会的雇员自愿退休或分离 从 与委员会,其退休或离职有服务, 被批准的委托,应当支付退休或离职 利益和现有法律赋予的其他权利。

 
秒。 75。  部分收入的使用。 -   开展 目的 德埃斯特代码,委员会特此授权,除了STI 全年 预算,保留和利用量相当于亿 比索 (P100,000,000.00)从其收入中。

该 附加量的这种使用应经审计 要求, 根据现行法律标准和程序。

 
秒。 76。 废除条款。 - 该rev是ed证券法(工作服 pamb一个sa BLG。 178)经修正,将其全部,和第2,第4和第8 总统 902-法令 修正,特此废除。所有其他法律, 命令, 规章制度,或其部分,不符合任何 规定 这些代码在此废除或相应地修改。

 
秒。 77。 分离性条款。 - 如果任何部分或规定ESTA的 码 声明是违宪或无效,其他部分或 规定 于此,这是不因此受影响继续充满力应和 影响。

 
秒。 78。 有效性。 - 该代码而生效十五(15) 天 ITS公布后,在 官方公报 或在两(2) 报纸 一般循环。
 
  
批准: 2000年7月19日
 

约瑟夫 即埃斯特拉达
主席 bt365网址
 

 


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